OBV指標(biāo)如何幫助交易者識(shí)別市場(chǎng)頂部和底部？

OBV指標(biāo)在識(shí)別市場(chǎng)頂部和底部中的應(yīng)用

OBV指標(biāo)，即能量潮指標(biāo)，是由美國(guó)投資分析家葛蘭碧在1981年創(chuàng)立的。它的理論基礎(chǔ)是“能量是因，股價(jià)是果”，通過(guò)累計(jì)每日的需求量和供給量并予以數(shù)字化，制成趨勢(shì)線，然后配合證券價(jià)格趨勢(shì)圖，從價(jià)格變動(dòng)與成交量增減的關(guān)系上，來(lái)推測(cè)市場(chǎng)氣氛的一種技術(shù)指標(biāo)3。

在交易中，OBV指標(biāo)可以幫助交易者識(shí)別市場(chǎng)頂部和底部的方式主要有以下幾點(diǎn)：

1. OBV指標(biāo)與股價(jià)曲線的背離現(xiàn)象

當(dāng)OBV曲線與股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象時(shí)，例如股價(jià)上升但OBV并未相應(yīng)地上升，或者股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，這可能是市場(chǎng)中存在機(jī)構(gòu)大戶“收集”或“派發(fā)”籌碼的情況。交易者可以利用這一現(xiàn)象來(lái)判別目前市況中是否存在主力資金的運(yùn)作，并據(jù)此調(diào)整投資策略6。

2. OBV指標(biāo)的上升和下降趨勢(shì)

OBV曲線的上升和下降對(duì)進(jìn)一步確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢(shì)有很重要的作用。當(dāng)OBV指標(biāo)持續(xù)橫盤(pán)整理超過(guò)三個(gè)月的時(shí)候，多方可能已經(jīng)積攢了充足的力量。此后一旦OBV指標(biāo)向上突破，就形成看漲買(mǎi)入信號(hào)。相反，當(dāng)股價(jià)下跌而OBV曲線也跟隨下跌時(shí)，可確認(rèn)當(dāng)前是下降趨勢(shì)，表明大主力在逐步“派發(fā)”，應(yīng)立即離場(chǎng)觀望5。

3. OBV指標(biāo)與其他技術(shù)分析工具的結(jié)合使用

OBV指標(biāo)并不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。例如，當(dāng)OBV線下降，股價(jià)上升，說(shuō)明主力虛拉股價(jià)，暗中在出貨，應(yīng)該是賣(mài)出信號(hào)。而當(dāng)OBV線上升，股價(jià)下降時(shí)，說(shuō)明主力虛打，正在逢低介入，應(yīng)該是買(mǎi)入信號(hào)。當(dāng)OBV指標(biāo)和股價(jià)一起上漲的時(shí)候，表示市場(chǎng)處在良性上漲區(qū)間，這是上漲趨勢(shì)還將繼續(xù)的信號(hào)。當(dāng)OBV指標(biāo)加速上漲的時(shí)候，如果股價(jià)上漲的速度沒(méi)有加快，就形成看跌賣(mài)出信號(hào)56。

4. OBV指標(biāo)的頂背馳和底背馳現(xiàn)象

當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新低,而OBV沒(méi)有創(chuàng)新低是底背馳現(xiàn)象,是買(mǎi)入信號(hào)。相反，股價(jià)上升創(chuàng)新高,而OBV卻沒(méi)創(chuàng)新高,是頂背馳現(xiàn)象,股價(jià)將回落。這些現(xiàn)象表明，市場(chǎng)趨勢(shì)可能已經(jīng)發(fā)生了變化，交易者可以根據(jù)這些信號(hào)來(lái)調(diào)整自己的交易策略6。

OBV指標(biāo)通過(guò)反映成交量的變化，為交易者提供了一個(gè)觀察市場(chǎng)情緒和主力資金動(dòng)向的窗口。需要注意的是，雖然OBV指標(biāo)在識(shí)別市場(chǎng)頂部和底部方面具有一定的參考價(jià)值，但它并不是萬(wàn)能的。交易者在使用OBV指標(biāo)時(shí)，還需要結(jié)合其他技術(shù)分析工具和市場(chǎng)實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行綜合分析和判斷。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理也是非常重要的環(huán)節(jié)，交易者應(yīng)該設(shè)置合理的止損和止盈策略，以控制風(fēng)險(xiǎn)并保護(hù)資金安全。