如何理解KDJ指標(biāo)的鈍化現(xiàn)象

如何理解KDJ指標(biāo)的鈍化現(xiàn)象？

KDJ指標(biāo)鈍化是指股價按照某一趨勢運行時，KDJ指標(biāo)黏合在一起，頻繁地發(fā)出買入或賣出信號，而這些信號對交易者而言沒有任何意義，失去了指示交易的作用。通常情況下，當(dāng)股價處于某一穩(wěn)定的運行趨勢中，且波動幅度不大時，都有可能出現(xiàn)KDJ指標(biāo)鈍化的情況。不過大多數(shù)KDJ指標(biāo)鈍化都出現(xiàn)在高位或低位。無論何種形式的鈍化，其背后的運行機理都是相似的。

當(dāng)股價啟動快速上漲行情時，KDJ指標(biāo)會隨之升至高位。其間，若股價偶有小的波動或調(diào)整，KDJ指標(biāo)就會隨之發(fā)出買入或賣出信號。這些信號其實都是無效信號，這就形成了KDJ指標(biāo)的高位鈍化。當(dāng)股價啟動一波下跌行情時，KDJ指標(biāo)會隨之下降至低位。其間，若股價偶有小的波動或反彈，KDJ指標(biāo)就會隨之發(fā)出買入或賣出信號。這些信號其實都是無效信號，這就形成了KDJ指標(biāo)的低位鈍化。

KDJ指標(biāo)鈍化產(chǎn)生的原因，在股價強勢上漲行情中，會出現(xiàn)如下情形。股價連續(xù)上漲，收盤價一般都會位于整個周期內(nèi)價格區(qū)間的上部，甚至是頂部位置。曲線K就會無限接近于100線，而曲線D則會逐漸向曲線K靠攏。在股價上漲過程中，若出現(xiàn)偶然的下跌或調(diào)整，乃至出現(xiàn)帶長上影線的陽線，都會使得當(dāng)日收盤價在整個交易區(qū)間內(nèi)的位置有所下降，這就使得曲線K會向下運行。其后，股價很快再度上攻，曲線K就會重新回到曲線D的上方，形成一個黃金交叉。但此時股價仍處于上升趨勢中，這就直接導(dǎo)致了高位鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)。在下跌或橫向盤整行情中，相同的情形會再現(xiàn)，這就導(dǎo)致KDJ指標(biāo)的鈍化。

如何判斷KDJ指標(biāo)高位鈍化現(xiàn)象及買賣點判定？當(dāng)KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)時，是J線出現(xiàn)沿區(qū)間上沿平行的狀態(tài)。KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)時，往往J線數(shù)值已經(jīng)超過了100。KDJ指標(biāo)高位鈍化出現(xiàn)后，若J線略有回落，股價就出現(xiàn)高位震蕩，則說明上漲行情依然會繼續(xù)。在具體賣點的判斷上，應(yīng)觀察短周期K線圖上的指標(biāo)變化。如在周線KDJ高位鈍化的2016年12月1日，30分鐘圖上，股價在高位震蕩的情況下，于M區(qū)域，先是持續(xù)高位，但其后無法再繼續(xù)刷新前高，所以對應(yīng)的KDJ指標(biāo)同樣在結(jié)束了高位鈍化后，出現(xiàn)了下行，說明趨勢將轉(zhuǎn)變。投資者應(yīng)及時賣出股票。

在實戰(zhàn)操作中，投資者應(yīng)如何運用KDJ指標(biāo)呢？首先要注意的是，KDJ指標(biāo)主要用于捕捉短期行情，對于中長期趨勢的指導(dǎo)作用相對較弱。在運用KDJ指標(biāo)時，應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)分析工具和基本面分析，以提高投資決策的準確性。在關(guān)注KDJ指標(biāo)的同時，也要注意成交量的變化。成交量是推動股價上漲的動力，只有成交量配合得當(dāng)，才能使KDJ指標(biāo)發(fā)揮更好的效果。在運用KDJ指標(biāo)時，要注重風(fēng)險控制，設(shè)置好止損點和止盈點，避免因短期波動帶來過大的損失。

投資者在使用KDJ指標(biāo)時，要充分理解其鈍化現(xiàn)象及其背后的原因，并結(jié)合其他技術(shù)分析工具和基本面分析，以提高投資決策的準確性。同時，要注意風(fēng)險控制，做好止損和止盈規(guī)劃，以實現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。