股票怎樣看成交量,股票什么是成交量

    成交量是一個(gè)令人困惑的領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的交易人士廣泛地認(rèn)為成交量是價(jià)格的能量，是本源。并宣稱(chēng)成交量會(huì)先于價(jià)格的上升而出現(xiàn)。所謂量在價(jià)先。那么真實(shí)的情況是這樣嗎？在弄清楚這個(gè)問(wèn)題之前我們先看看股票怎樣看成交量。

　股票什么是成交量是指股票單位時(shí)間內(nèi)的交易總量。如果是單位時(shí)間為１個(gè)小時(shí)，那么這個(gè)小時(shí)之內(nèi)所有買(mǎi)賣(mài)的總和就是成交量，這里說(shuō)的總和是單邊成交總和，因?yàn)槊恳还P賣(mài)單或者買(mǎi)單都對(duì)應(yīng)著一筆買(mǎi)單或者賣(mài)單。如果現(xiàn)在某股票價(jià)格為１０元，在１０元處有大量的成交出現(xiàn)，只要多空供給足夠充分，那么價(jià)格是不會(huì)發(fā)生任何變化的，不管這個(gè)價(jià)格出現(xiàn)了多么大的成交量。這種情況完全取決于多空雙方對(duì)價(jià)格的最后評(píng)定，即當(dāng)事人是否覺(jué)得這個(gè)價(jià)格合理。如果一方在此價(jià)格無(wú)法買(mǎi)到，價(jià)格將會(huì)上升，反之如果一方在此無(wú)法賣(mài)出，那么價(jià)格勢(shì)必下跌，這就是股票價(jià)格漲跌的真實(shí)原因。成交量在技術(shù)分析中的地位。

　　成交量在技術(shù)分析中并不很重要，這么表述的意思是：成交量相對(duì)于價(jià)格和時(shí)間而言不是很重要，但是它作為驗(yàn)證指標(biāo)依然是一個(gè)非常重要的參數(shù)。如果我們一定要給這些因素排序的話(huà)，那么成交量居于第二位，時(shí)間與價(jià)格并列第一。因?yàn)槌山涣康亩喙阎荒鼙硎具@只股票的活躍程度，但是一個(gè)活躍的股票并不意味著價(jià)格的上升，它只告訴了我們這只股票的持有者和希望持有這只股票的交易人出現(xiàn)了分歧或者一致。如果持有者持有股票的態(tài)度異常堅(jiān)決和希望持有這只股票產(chǎn)生了強(qiáng)烈的一致性，價(jià)格將會(huì)不斷攀升，而成交量會(huì)異常的稀少。這種稀少并不意味著行情即將逆轉(zhuǎn)，只要場(chǎng)外希望持有這只股票的人的信心不發(fā)生動(dòng)搖，持有者也懷著這樣的心情，價(jià)格就會(huì)繼續(xù)向上。直到在一個(gè)較高的價(jià)格上持有者和希望持有者發(fā)生了分歧，而這種分歧來(lái)自于持有者對(duì)股票投機(jī)價(jià)值評(píng)級(jí)降低。而希望持有者依然保持較高評(píng)價(jià)的時(shí)候，成交量才會(huì)再度放大而價(jià)格才會(huì)出現(xiàn)停頓，但是，只要不是所有持有者或者大多數(shù)籌碼持有者發(fā)生一致性?huà)伿�，那么價(jià)格同樣不會(huì)下跌。只有當(dāng)在這個(gè)價(jià)格供給大到希望持有者的資金無(wú)法承接這種拋售的時(shí)候，價(jià)格才會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，這種游戲的根本在于交易人的心理對(duì)一只股票的既有評(píng)價(jià)的改變�？梢�(jiàn)，交易量放大本身并不能指示方向。價(jià)格可以在成交量放大后上升

　　價(jià)格可以在成交量可以放大后上升，但不一定上升。這種放大有兩種可能一種是人為操作，一種是市場(chǎng)行為使然。

　　第一種放大的情況就是我們通常所說(shuō)的對(duì)倒。對(duì)倒的目的不是為了“畫(huà)圖”而是為了令交易者無(wú)所適從，也就是試圖通過(guò)對(duì)倒令原來(lái)堅(jiān)定的持有者放棄手中的股票，讓后來(lái)買(mǎi)入該股的人割肉離去，這種交易方式就是通常所說(shuō)的震倉(cāng)。這種震倉(cāng)殺傷力是非常大的，因?yàn)檎饌}(cāng)的根本目的是讓更多的股票流到自己的口袋里，所以，震倉(cāng)通常伴隨著較大的交易量，并向更低的價(jià)格下跌，造成恐慌。

　　還有一種對(duì)倒交易也會(huì)產(chǎn)生較大的成交量，這種方式就是拉升對(duì)倒。拉升對(duì)倒是市場(chǎng)操縱者已經(jīng)擁有了絕大多數(shù)流通籌碼，為了掩蓋這個(gè)事實(shí)造成成交活躍的假象所采取的自買(mǎi)自賣(mài)的市場(chǎng)把戲，這種情況出現(xiàn)的時(shí)候價(jià)格會(huì)不斷的升高甚至?xí)�爬升到一般人的想象之外�?/p>

　　最后一種對(duì)倒也會(huì)出現(xiàn)大的成交就是市場(chǎng)操縱者在高位出貨。這個(gè)時(shí)候價(jià)格會(huì)上升但是速度已經(jīng)很慢了，他們對(duì)倒的目的是為了吸引眼球，令更多的人在這里接手以完成他們徹底出倉(cāng)的目的。

　　第二種放大的情況則完全是市場(chǎng)行為所使然。例如某一只股票突然有所謂利好消息出臺(tái)，或者有人從技術(shù)分析中獲得啟發(fā)，無(wú)論是什么理由，真的或者假的，確鑿的和子虛烏有的理由都會(huì)導(dǎo)致有人購(gòu)買(mǎi)和有人拋售，一旦這種情況群聚于某個(gè)時(shí)間單位內(nèi)，那么龐大的成交量就會(huì)產(chǎn)生。價(jià)格上升的強(qiáng)度取決于價(jià)格上方的拋壓強(qiáng)度，當(dāng)大量的拋壓聚集在某個(gè)時(shí)間內(nèi)的某個(gè)價(jià)格上的時(shí)候，一旦這種拋壓被買(mǎi)盤(pán)全部接去，那么在這個(gè)價(jià)格之上就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)大的價(jià)格真空，這就像一扇緊閉的大門(mén)被無(wú)數(shù)人沖擊，一旦被撞開(kāi)，慣性會(huì)令人流沖出很遠(yuǎn)。同樣的原理也適用于下降。但是無(wú)論如何，成交量的放大不會(huì)導(dǎo)致必然的方向，同樣成交量也絕對(duì)不會(huì)擺脫價(jià)格而先于價(jià)格而放大。成交量在時(shí)間拐點(diǎn)處的應(yīng)用。

　　成交放大通常出現(xiàn)在某個(gè)市場(chǎng)的極端位置，這個(gè)位置就是我們通常說(shuō)的時(shí)間的循環(huán)拐點(diǎn)。在這個(gè)拐點(diǎn)附近，持股和空倉(cāng)的人雙方要么一致看多，要么空頭繼續(xù)看空，多頭繼續(xù)看多，發(fā)生嚴(yán)重分歧，這種現(xiàn)象和人的自然的屬性有關(guān)，但是究竟是什么原因會(huì)令人們?cè)谀莻�(gè)時(shí)間區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)這種群聚想象，我們無(wú)法得知。但是，市場(chǎng)通常在這種情況下出現(xiàn)問(wèn)題。而魔山理論正好是利用了這一點(diǎn)而驗(yàn)證了循環(huán)拐點(diǎn)，因此在魔山理論的辭典中又多了一個(gè)交易拐點(diǎn)的概念。盡管如此，我們并不認(rèn)為這種現(xiàn)象出現(xiàn)一定導(dǎo)致價(jià)格的向上運(yùn)動(dòng)，它只是大多數(shù)情況下是這樣。

　　換手率是成交量的衍生物，在選擇股票上貢獻(xiàn)非凡，這也是一個(gè)不錯(cuò)的指標(biāo)，通過(guò)換手率的排序我們可以清晰地看到資金正在光顧哪只或者哪類(lèi)股票�？傊�，成交量不是人們想象中的那么有用，它的位置只是驗(yàn)證，不要夸大它，當(dāng)然也沒(méi)有必要過(guò)分貶低它，只需要把它放在它應(yīng)該在的位置就可以了。