今年的中央“一號文件”比以往更值得關(guān)注，因?yàn)樗鼘⑹侵醒胝尉植渴鸬慕衲昴甓戎攸c(diǎn)工作——“深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革”的一個(gè)序曲。那么，農(nóng)業(yè)股會在供給側(cè)改革的大潮中爆發(fā)嗎？ 現(xiàn)在市場部分觀點(diǎn)認(rèn)為農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的投資思路應(yīng)該類似2016年工業(yè)供給側(cè)改革中的漲價(jià)邏輯，這確實(shí)有可能發(fā)生，比如玉米產(chǎn)業(yè)鏈【金河生物(002688,股吧)（002688）、登海種業(yè)(002041,股吧)（002041）、隆平高科(000998,股吧)（000998）等】和飼料產(chǎn)業(yè)鏈【禾豐牧業(yè)(603609,股吧)（603609）、海大集團(tuán)(002311,股吧)（002311）、唐人神(002567,股吧)（002567）、金新農(nóng)(002548,股吧)（002548）等】，但這樣的理解還不夠全面。
本次農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革背后蘊(yùn)含的深層次內(nèi)涵是整個(gè)農(nóng)業(yè)效率提升、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、信息化等一系列的方向，不僅是體制改革且本身也代表一個(gè)產(chǎn)業(yè)趨勢。
對于農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革，市場還沒有充分理解消化，還有很大的空間。土地流轉(zhuǎn)首先被看好，在2017年農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)會加速推行。在具備了規(guī)模化經(jīng)營的條件下，高端農(nóng)機(jī)、農(nóng)業(yè)信息化、新型化肥、節(jié)水灌溉需求也會上升。這才是一個(gè)更全面的農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革。
土地流轉(zhuǎn)：
預(yù)計(jì)2017年土地確權(quán)頒證進(jìn)程進(jìn)一步加快，農(nóng)村集體經(jīng)營性資產(chǎn)股份合作制改革將由點(diǎn)及面有序鋪開。建議關(guān)注受益于土地價(jià)值重估的和受益于土地確權(quán)的北大荒(600598,股吧)（600598）、海南橡膠(601118,股吧)（601118）、象嶼股份(600057,股吧)（600057）、輝隆股份(002556,股吧)（002556）和受益于土地確權(quán)的神州信息(000555,股吧)（000555）、超圖軟件(300036,股吧)（300036）。
高端農(nóng)機(jī)：
預(yù)計(jì)大型高端農(nóng)機(jī)和機(jī)械化率較低領(lǐng)域的農(nóng)業(yè)機(jī)械最受益于農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革，建議關(guān)注行業(yè)龍頭一拖股份(601038,股吧)（601038）、調(diào)整較為充分的星光農(nóng)機(jī)(603789,股吧)（603789）、積極發(fā)展植保無人機(jī)的隆鑫通用(603766,股吧)（603766）。
農(nóng)業(yè)信息化：
我國的農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)還處在試驗(yàn)和示范的階段，作為農(nóng)業(yè)大國，我國將有很大提升空間。具體來說，農(nóng)業(yè)信息化可分為：農(nóng)業(yè)管理信息化、生產(chǎn)信息化、服務(wù)信息化、消費(fèi)信息化、土地確權(quán)和食品安全六大方向。除了土地確權(quán)外，當(dāng)前建議關(guān)注布局食品安全溯源平臺的華宇軟件(300271,股吧)（300271）和信息發(fā)展(300469,股吧)（300469），農(nóng)業(yè)消費(fèi)信息化的大北農(nóng)(002385,股吧)（002385）、農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)（000061）、輝隆股份、吉峰農(nóng)機(jī)(300022,股吧)（300022）。
新型化肥：
作為農(nóng)作物的糧食，肥料也面臨升級，更加專用、高效、環(huán)保，側(cè)重提升農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)。復(fù)合肥龍頭這幾年紛紛推出了緩控釋肥、硝基肥、水溶肥、作物專用肥、配方肥、生物肥、有機(jī)肥等新型肥料，并針對種植大戶和農(nóng)場主的特殊要求開始提供測土配方施肥，聯(lián)合種子、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)等公司提供一體化農(nóng)資，提供農(nóng)業(yè)金融服務(wù)，提供糧食收購、倉儲及貿(mào)易服務(wù)。看好復(fù)合肥行業(yè)龍頭：金正大(002470,股吧)（002470）、史丹利(002588,股吧)（002588）、新洋豐(000902,股吧)（000902）。
節(jié)水灌溉：
高效節(jié)水灌溉是每年中央農(nóng)村工作會議上都會提到的一個(gè)重點(diǎn)方向，2016年底的中央農(nóng)村工作會議提出要把農(nóng)業(yè)節(jié)水作為方向性、戰(zhàn)略性大事來抓。高效節(jié)水灌溉設(shè)施對效率的提升十分明顯：1.提升產(chǎn)量30%－50%，2.節(jié)約用水50%－80%，3.同時(shí)節(jié)約人力資本。我們測算“十三五”新增節(jié)水灌溉達(dá)到1億畝，每年約2000萬畝。農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革將從三方面支持節(jié)水灌溉行業(yè)：1.政策上加快推進(jìn)，2.規(guī)模經(jīng)營比例增加提升高效節(jié)水灌溉需求，3.節(jié)水灌溉向智慧化方向升級。
豐樂種業(yè) （000713 6.18 9.96%） 主營業(yè)務(wù)為種子和農(nóng)化產(chǎn)業(yè)
芭田股份 （002170 5.01 6.6%） 商業(yè)模式從傳統(tǒng)的復(fù)合肥產(chǎn)品提供商轉(zhuǎn)型成為全面解決種植問題的服務(wù)提供商。建立農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，通過收購金禾天成掌握海量種植業(yè)生產(chǎn)大數(shù)據(jù)。
敦煌種業(yè) （600354 6.72 5.66%） 主營農(nóng)作物種子的繁育、生產(chǎn)、加工、銷售；是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)
正邦科技 （002157 4.91 4.25%） 出資設(shè)立江西正農(nóng)通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，推動公司向農(nóng)資產(chǎn)品+技術(shù)服務(wù)+增值服務(wù)的“現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合服務(wù)商”的戰(zhàn)略升級。
萬向德農(nóng) （600371 8.81 3.89%） 主要業(yè)務(wù)為玉米雜交種子研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，玉米種業(yè)龍頭
史丹利 （002588 7.35 3.67%） 從單一農(nóng)資供應(yīng)商向綜合農(nóng)業(yè)服務(wù)商的角色轉(zhuǎn)變，開啟種植全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù)，積極實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。以全資子公司史丹利農(nóng)業(yè)服務(wù)有限公司為媒體積極開展種植產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)、搭建農(nóng)業(yè)服務(wù)平臺。
登海種業(yè) （002041 10.85 3.53%） 主營業(yè)務(wù)為農(nóng)作物種子生產(chǎn)、分裝、銷售，國內(nèi)玉米種子行業(yè)龍頭之一
新疆天業(yè) （600075 7.59 3.13%） 主營節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)，農(nóng)業(yè)節(jié)水滴灌技術(shù)優(yōu)勢巨大
隆平高科 （000998 22.6 3.1%） 主營業(yè)務(wù)為農(nóng)作物種子、種苗，國內(nèi)種業(yè)龍頭，全國最大的雜交水稻種子供應(yīng)基地
