常用技術(shù)指標(biāo)背離解析

編者按：背離又稱背馳，是指當(dāng)指數(shù)或股票在上漲或下跌過程中，不斷創(chuàng)新高(低)，而一些技術(shù)指標(biāo)不跟隨創(chuàng)新高(低)，就稱為背離。在背離過程中，升勢或跌勢會放緩，股價的走勢將會逆轉(zhuǎn)。而所謂底背離就是股價或指數(shù)處于相對低位，跌勢將盡，指數(shù)或股價開始見底回升，這屬于買入信號。頂背離就是股價或指數(shù)處于相對高位，升勢放緩，指數(shù)或股價難再企穩(wěn)于高位，甚至有機(jī)會掉頭回落；若見此，投資者應(yīng)趁早沽貨。背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，可見于小時圖，日線圖，周線圖等，由于分時圖的波幅較大，容易出現(xiàn)騙線陷阱；相反，日線圖，周線圖的背離變化較為可信。至于判斷個股是否出現(xiàn)背離情況，單靠觀察股價走勢的變化，是難以確定的。我們最好同時運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)協(xié)助分析。

常用的技術(shù)指標(biāo)，如MACD，W＆R，RSI，KDJ等，其形態(tài)都存在背離的特征。指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢中比較可靠，就是股價在高價位時，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，而股價在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。另外，背離次數(shù)愈多，見頂或見底的可能性將愈高。一般來說，如背離次數(shù)達(dá)三次以上，見頂或見底的機(jī)會相當(dāng)高。

(1)MACD背離

(2)KDJ背離

(3)量價背離

(4)均線背離

(5)CCI背離

(6)RSI背離

(7)背離特征需要注意的問題

MACD背離

MACD是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度(一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線)的指數(shù)平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF之9日平滑移動平均線，即MACD線。MACD實際就是運(yùn)用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時機(jī)和信號。

MACD指標(biāo)的走勢應(yīng)與股價趨勢保持一致，即當(dāng)市場走勢創(chuàng)出新高的時候，該指標(biāo)也應(yīng)隨之創(chuàng)新高，或者是同樣處于一個向上的趨勢，反之亦然。如果出現(xiàn)相反的走勢，則意味著市場即將見頂或者見底，此時就應(yīng)注意要逢高賣出，或者考慮在底部擇機(jī)買入了。即當(dāng)DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(綠柱線)縮短，為買入信號。當(dāng)DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短，為賣出信號。

MACD頂背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預(yù)示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。MACD底背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預(yù)示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。

(2)KDJ背離

當(dāng)股價突破前一個波峰(谷)而創(chuàng)出新高(低)時，技術(shù)指標(biāo)KDJ的曲線并沒有突破前一個波峰(谷)創(chuàng)出新高(低)位，這就是所謂KDJ背離現(xiàn)象。在KDJ指標(biāo)中，當(dāng)市場價格創(chuàng)出新高，但對應(yīng)的KD值卻未能創(chuàng)出新高值，這就構(gòu)成了頂背離，說明上升趨勢已經(jīng)有發(fā)生反轉(zhuǎn)的征兆；在下降趨勢中，當(dāng)市場價格創(chuàng)下新低，但相應(yīng)的KDJ值卻未能創(chuàng)出新低位，這就構(gòu)成了底背離，它同樣是下降趨勢即將反轉(zhuǎn)向上的預(yù)警信號，也是趁低買入的有利時機(jī)。

看KDJ指標(biāo)的頂?shù)妆畴x陷阱

1、KDJ頂背離陷阱

KDJ指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，一般情況下意味著匯價上漲的動力不足，即將見頂回落，有時卻僅僅以橫向盤整或略有回落來完成KDJ的小幅回調(diào)，之后重新上升，就會形成技術(shù)上的空頭陷阱，這就是KDJ頂背離陷阱。

這種情況下，頂背離沒有引發(fā)市場的短線拋壓，當(dāng)然就不會扭轉(zhuǎn)匯價原有的上升趨勢，僅僅是延緩行情上升的速度而已。當(dāng)其技術(shù)調(diào)整到位后，新一輪上升行情自然水到渠成。

頂背離陷阱的判斷依據(jù)：當(dāng)KDJ指標(biāo)稱為下滑后重新上升，突破KDJ背離時兩高點(diǎn)連線所形成的壓力線時，便可確定頂背離陷阱。千萬別錯過，大膽介入，以短為主。

如果KDJ在回落過程中，KD跌破50，那么頂背離陷阱存在的可能性就大大減少了，應(yīng)引起特別注意。

2、KDJ底背離陷阱

匯價在KDJ出現(xiàn)背離后并沒有出現(xiàn)見底反彈或反轉(zhuǎn)，反而一跌再跌，不斷創(chuàng)出新低，形成技術(shù)上的多頭陷阱，這就是底背離陷阱。

底背離陷阱一般出現(xiàn)在天莊照顧的長期陰跌成交量稀少的外匯中，底背離出現(xiàn)后，沒有引起市場關(guān)注，成交量沒有放大，當(dāng)然無法改變原有的下跌趨勢，因此，它的出現(xiàn)，說明該匯價是弱勢股中的重要標(biāo)志，套牢盤在每一次反彈都應(yīng)出貨，而且是越早越好�！驹敿�(xì)閱讀】

(3)量價背離

是指這樣一種證券交易現(xiàn)象----當(dāng)證券價格出現(xiàn)新的高峰時，成交量非但未增反而開始下降，也就是證券價格與成交量不成正比關(guān)系變化。這往往向投資者表明，廣大投資者不認(rèn)同這一價位，賣空將迅速出現(xiàn)。價升量減，被認(rèn)為跌之前兆。價跌量減，但不是升之前兆。原因是，上升要量，下跌未必要量。股價運(yùn)行到了頭部區(qū)間往往會出現(xiàn)很多背離現(xiàn)象與量價配合混亂現(xiàn)象。

技術(shù)分析之量價三十六法則

第一篇：底部篇

1、三竭量超

在下跌過程中，隨著跌幅加大，量不斷放大，三次陽線放量，一次比一次大，雖然暫時失敗，但強(qiáng)烈反攻一觸即發(fā)。

2、蜻蜓點(diǎn)水

在底部構(gòu)造過程中，出現(xiàn)小幅上漲，然后做一次試探性的放量（換手過5％），試盤后回落洗籌，量快速萎縮到前期水平而價格堅固，量線回*時就是最佳進(jìn)場點(diǎn)，強(qiáng)烈上攻一觸即發(fā)。

3、三上三下

在底部構(gòu)造尾聲，出現(xiàn)脫離底部的標(biāo)志性上漲3％換手中陽（漲停最好），然后快速放量5％以上，做嘗試進(jìn)攻，再回落時用三天時間回到啟動量1/3左右，就是標(biāo)準(zhǔn)的量價組合三上三下，是底部的經(jīng)典量價結(jié)構(gòu)。

4、雙凹洞量

在底部構(gòu)造過程中，5日均量線上穿40日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。另如中信證券。

5、臨界溫度

在漫漫陰跌過程中，放出3％左右的蘇醒量，并出現(xiàn)中陽越過長期下跌趨勢線。突破后回落趨勢線附近，就是最佳介入點(diǎn)。最強(qiáng)的是平移代替回落，這種帶量過趨勢線，意味著會出現(xiàn)波段反攻行情。另如天一科技。

6、穿越量減孤星

在下跌過程中，出現(xiàn)先縮量的跳空星線，然后再伴隨向下跳空的孤島形態(tài)。而孤島出現(xiàn)的同時放出穿越40均量線的星線。然后并不遠(yuǎn)離而出現(xiàn)減量的星線連續(xù)縮量的形態(tài)，表明拋壓已經(jīng)接近尾聲，是反漲前兆，是經(jīng)典底部量價結(jié)構(gòu)�！驹敿�(xì)閱讀】

(4)均線背離

均線理論的本質(zhì)是市場的成本趨勢，而股價的漲跌始終圍繞市場成本，因此代表成本的均線在實際抄做中十分重要。股價在一般情況下都是沿著均線的方向波動，而均線的周期長短是十分關(guān)鍵的因素，周期短的均線的敏感度高，但是準(zhǔn)確性相對較低，而周期長的均線敏感度低，但穩(wěn)定性和準(zhǔn)確度相對較高，例如，3日均線比5日均線敏感，240日均線比120日均線的周期長，但240日線所代表的趨勢的方向更準(zhǔn)確，周期越長的均線越重要。均線背離現(xiàn)象在實際抄做中經(jīng)常能夠遇到，它對于把握短線機(jī)會很有幫助，所謂均線背離是指兩種情況：

1。當(dāng)股價下跌見底后，從底部上漲時，此時中長期均線的運(yùn)行方向一般都是向下的，當(dāng)股價突破一條均線以后，股價的運(yùn)行方向與所突破的均線的方向是"交叉"并相反的，這就是均線背離。

2。另一種情況是，當(dāng)股價上漲見頂后，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運(yùn)行方向仍然向上，當(dāng)股價快速擊穿一條中長期均線后，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價與被擊穿的均線的方向也是"交叉"并相反的，這也是均線背離的現(xiàn)象。

均線背離現(xiàn)象一般發(fā)生在暴漲或者暴跌時，它對于判斷底部和頂部很有幫助，股價對均線有拉動的作用力，而同時均線對股價也有吸引的作用力，股價與均線的方向發(fā)生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態(tài)，是短期的行為，由于均線的吸引力，將導(dǎo)致這一現(xiàn)象得到修正。同時由于均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結(jié)果，因此趨勢會對出現(xiàn)偏差的股價進(jìn)行修正，從而出現(xiàn)反彈或者回調(diào)，這一方法對于判斷短期的底部和頂部很有效。股價與均線的交叉背離現(xiàn)象是很常見的，這種方法只是技術(shù)上的一種參考指標(biāo)，并不是絕對的，但是它作為一種參考指標(biāo)，還是很有應(yīng)用價值的。

(5)CCI背離

CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)的曲線的走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。

1。頂背離。當(dāng)CCI曲線處于遠(yuǎn)離