主力合約

    主力合約就是指成交量最大的合約月份，比如說，5月份的大豆是現(xiàn)在交易量最大的合約月份（就是買賣5月份交易的合同最多），那么5月份大豆就是現(xiàn)在的主力合約。不過主力合約也是在變動的�，F(xiàn)在的主力合約過一段時間就會變化。期貨主力合約：期貨與股票不同的是，期貨合約的生存周期是有限的，到合約最后交易日后就要交割。所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約，其成交量也是最大的。因為它是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與這個合約。
    一個合約如果買賣的人不多,那么就會出現(xiàn)想買買不到,想賣賣不出的情況,或者很小的成交量就能使得價格大起大落.而主力合約是指買賣的人都很多,很容易買到或者賣出合約,價格的波動也在合理范圍之內(nèi).所以一般成交量最大的合約為主力合約,隨著人們交易興趣的改變,主力合約也會發(fā)生改變.
    主力合約就是指成交量最大的合約月份，比如說，5月份的大豆是現(xiàn)在交易量最大的合約月份（就是買賣5月份交易的合同最多），那么5月份大豆就是現(xiàn)在的主力合約。不過主力合約也是在變動的�，F(xiàn)在的主力合約過一段時間就會變化。比如你看 豆粕的合約，什么是主力合約呢，你就找成交量 和持倉量 最大的合約，目前主力合約是 m0805和m0809
只有交易主力合約，買賣進(jìn)出才會比較方便�。ň秃帽饶阕鲆粋�流動性不強的股票一樣）
    隨著時間的推移,交割時間的臨近,很多投機者是不承擔(dān)交割的風(fēng)險的,比如滬銅,本來是0801和約是主力和約,現(xiàn)在交割臨近了，所以投機這就開始移倉,移到了0802和約,所以現(xiàn)在0802和約是主力和約,如果不是主力和約,到時候你想按自己的價格交易,可就是交易不了,所以大家基本上是只交易主力和約的
    主力合約就是持倉量最大的合約，做這個合約的原因是交易更活躍，更容易成交，主力合約是不斷變化的，主要是離合約到期日近了，所以要移倉到后面的月份，這樣后月的交易量和持倉量都會快速增大，你看下豆粕0805和豆粕0809就知道了。一般工業(yè)品如膠等是往后推2個月左右。農(nóng)產(chǎn)品則是往后推半年左右。然后再找成交量和持倉量最大的。那就是主力合約準(zhǔn)沒錯。
    期貨主力合約價格：因為每一個期貨品種，都有許多不同月份的交易合約，其中持倉量最大的月份交易合約，我們稱之為主力合約，因為它代表了這個期貨品種總的走向，具有代表性，而且一般情況它的交易量也是最大的，是多空爭奪的主要陣地。作為投資者在這個月份交易合約，進(jìn)出也非常方便，市場的流動性非常充分。期貨的現(xiàn)貨價格，應(yīng)該叫該期貨品種的現(xiàn)貨價格，例如黃豆期貨，它的現(xiàn)貨價格，就是黃豆的市面價格，你到農(nóng)貿(mào)市場可以去打聽一下。
    因為期貨是做合約的，你應(yīng)該選主力合約交易，也就是成交量和持倉最大的，這樣才夠活躍，當(dāng)然可能轉(zhuǎn)為主力合約的次主力合約也可以，如果你要做長線的話，因為合約到期要交割，你需要不斷的轉(zhuǎn)移合約。主力合約最能代表當(dāng)前行情走勢，但隨著交割期的接近，大量的投機資金會退出并轉(zhuǎn)移到另一個合約，形成新的主力合約。我們把每一時期的主力合約的走勢抽取出來拼成一幅連續(xù)圖，以便可以遍覽整個趨勢。大概就是這樣子，連續(xù)圖不是用來交易的，而是用來研究的，它也不是交易所發(fā)布的合約，應(yīng)該是行情軟件生成的，不同軟件可能會有差異，如果算法不同的話。比如像文華，就沒有連續(xù)圖，而是指數(shù)圖，它不是取主力合約拼湊，而是根據(jù)全部合約的權(quán)重進(jìn)行計算，但總體來說相差不遠(yuǎn)。
    例如0801合約是08年1月交割的合約，最后交易日是1月15日，16－20日是交割日期，然后就變成0901合約，即09年1月交割。因為交割月期貨合約的價格跟現(xiàn)貨是基本一致的，上下沒有空間，而且馬上要交割了時間短，保證金比例大幅提高，從行情本身、人氣、資金杠桿等都沒有投機價值，所以交割月基本沒人做的，一般在交割月前一個月就會換新主力合約了。