反轉(zhuǎn)突破形態(tài)分析——頭肩頂

   頭肩頂和頭肩底是實(shí)際股價(jià)形態(tài)中出現(xiàn)得最多的形態(tài)，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

   ①形成過(guò)程

   這種形態(tài)一共出現(xiàn)三個(gè)頂， 也就是要出現(xiàn)三個(gè)局部的高點(diǎn)(A. C、E)。中間的高點(diǎn)(C點(diǎn))比另外兩個(gè)(A和E點(diǎn))都高，稱為頭，左右兩個(gè)相對(duì)較低的兩個(gè)高點(diǎn)(A和E點(diǎn))稱為肩，這就是頭肩形名稱的由來(lái)。在上升趨勢(shì)中，不斷升高的各個(gè)局部的高點(diǎn)和低點(diǎn)保持著上升的趨勢(shì)，然后在某一個(gè)地方趨勢(shì)的上漲勢(shì)頭將放慢。圖6.3中A和B還沒有放慢的跡象，但在C和D點(diǎn)已經(jīng)有了勢(shì)頭受阻的信號(hào)，這說(shuō)明這一輪上漲趨勢(shì)可能已經(jīng)出了問(wèn)題。最后，股價(jià)走到了E和F點(diǎn)，這時(shí)反轉(zhuǎn)向下的趨勢(shì)已勢(shì)不可擋，形成頭肩頂。

   ②圖形分析

   圖中的直線1和直線2是兩條明顯的支撐線。在C點(diǎn)向D點(diǎn)突破直線1說(shuō)明上升趨勢(shì)的勢(shì)頭已經(jīng)遇到了阻力，E點(diǎn)向F點(diǎn)突破直線2則是趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向。另外，E點(diǎn)的反彈高度沒有超過(guò)C點(diǎn)，D點(diǎn)的回落高度已經(jīng)低于A點(diǎn)，這些都是上升趨勢(shì)出了問(wèn)題的信號(hào)。線2其實(shí)就是頭肩頂形態(tài)中極為重要的直線一頸線，我們已經(jīng)知道，在頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用。頭肩頂形態(tài)走到了E點(diǎn)并調(diào)頭向下，只能說(shuō)是原有的上升趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了橫向延伸，還不能說(shuō)已經(jīng)反轉(zhuǎn)向下了。只有當(dāng)圖形走到了F點(diǎn)，即股價(jià)向下突破了頸線，才能確定頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)已經(jīng)形成。

   同大多數(shù)的突破一樣,這里頸線的被突破也有一個(gè)被認(rèn)可的問(wèn)題。頸線突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)之后，我們就知道股價(jià)下一步的大方向是下跌，而不是上漲或橫盤。下跌的深度， 我們可以借助雙重頂形態(tài)的測(cè)算功能計(jì)算出來(lái)。即從突破點(diǎn)算起股價(jià)將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。

   形態(tài)高度的測(cè)算方法是這樣的，量出從頭到頸線的垂直距離，這個(gè)長(zhǎng)度就是頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度，也是股價(jià)下落的最起碼的深度，是最近的目標(biāo)。股價(jià)的實(shí)際下落的位置要根據(jù)很多別的因素來(lái)確定。上述原則只是給出了一個(gè)范圍，只對(duì)我們有一定的指導(dǎo)作用。預(yù)計(jì)股價(jià)今后將要跌到什么位置能止住或?qū)⒁獫q到什么位置而調(diào)頭，永遠(yuǎn)是進(jìn)行股票買賣的人最關(guān)心的問(wèn)題，也是最不易回答的問(wèn)題。

   ③操作要點(diǎn)

   一般來(lái)說(shuō)，短線投資者以右肩形成時(shí)出貨為佳，頭部出貨當(dāng)然最佳，但有可能在本不是頭肩頂形態(tài)時(shí)少賺差價(jià)。中K線投資者應(yīng)以大頭肩頂形成，股價(jià)有效跌破頸線時(shí)出貨為最后時(shí)機(jī)，如果預(yù)見到頭肩頂將形成，仍以右肩出貨為佳。在形態(tài)已經(jīng)形成，股價(jià)跌破頸線后又一次反彈至頸線附近時(shí)為最后清倉(cāng)機(jī)會(huì)。