利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策（軟件分類：股票軟件）在惡性通貨膨脹的壓力下，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策阿根廷第二次啟動(dòng)金融改革，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策再度推行利率市場(chǎng)化，除了儲(chǔ)蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。

1977年6月全部放開利率管制，在不到2年的時(shí)間里就完成了利率的全面市場(chǎng)化。但利率市場(chǎng)化并未有效緩解阿根廷國內(nèi)通脹率高企、金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢的局面，反而增加了經(jīng)濟(jì)金融的波動(dòng)性。

 

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策改革實(shí)施后，阿根廷國內(nèi)利率迅速上升，利差進(jìn)一步放大，銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸熱情高漲，國內(nèi)資金供不應(yīng)求，資金需求者轉(zhuǎn)向利率較低的國際金融市場(chǎng)借貸，導(dǎo)致外債過度膨脹，大批企業(yè)無法償還銀行貸款而倒閉，最終導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)，阿根廷政府只好在20世紀(jì)90年代初放棄了利率市場(chǎng)化政策。

最新的金融危機(jī)也說明，西方發(fā)達(dá)國家的金融體制存在較大問題，因此中國絕對(duì)不能照搬照抄。

 

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策利率市場(chǎng)化是一個(gè)國家金融市場(chǎng)化過程中的關(guān)鍵一步，這一過程充滿風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場(chǎng)化，銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴(yán)重的不確定性。為了爭(zhēng)搶市場(chǎng)，銀行將不斷上調(diào)利率水平，這意味著銀行將承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策。

在法律制度相對(duì)薄弱的國家，利率自由化也會(huì)帶來大量違約的出現(xiàn)。在信息不對(duì)稱的情況下，利率市場(chǎng)化會(huì)帶來兩個(gè)結(jié)果，即過度投資或者投資不足。

利率市場(chǎng)化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風(fēng)險(xiǎn)和恒久性風(fēng)險(xiǎn)。所謂利率市場(chǎng)化的階段性風(fēng)險(xiǎn)是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應(yīng)市場(chǎng)化利率環(huán)境所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策。

在轉(zhuǎn)軌階段，利率市場(chǎng)化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)：一種是由于長(zhǎng)期的利率壓制，市場(chǎng)化后的利率水平必然會(huì)升高，銀行之間吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)加劇。

但是利率上升得過快、過高，就會(huì)帶來一些負(fù)面影響，如信貸活動(dòng)中的“逆向選擇效應(yīng)”和“風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)效應(yīng)”使資產(chǎn)平均質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大，原來由分散的存款人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要落在了銀行

身上。

 

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策另一種是在利率水平整體升高的同時(shí)，利率的波動(dòng)性也迅速增大。但在長(zhǎng)期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應(yīng)這種變化，既不能把握利率的變動(dòng)規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)史上利率市場(chǎng)化加速實(shí)現(xiàn)時(shí)幾乎都伴隨著或大或小的銀行危機(jī)。

典型代表是臺(tái)灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺(tái)灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產(chǎn)生了過度競(jìng)爭(zhēng)。

所謂利率市場(chǎng)化的恒久性風(fēng)險(xiǎn)即通常講的利率風(fēng)險(xiǎn)。與階段性風(fēng)險(xiǎn)不同，利率風(fēng)險(xiǎn)源自市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導(dǎo)致利率變動(dòng)時(shí)銀行的凈利差收入產(chǎn)生波動(dòng)。由于中國商業(yè)銀行的存貸款期限失衡相對(duì)較為嚴(yán)重，因此，隨著利率逐步市場(chǎng)化，在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)）中，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐漸成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

⒈ 國際環(huán)境因素分析。80年代以來，國際金融市場(chǎng)上利率市場(chǎng)化已成趨勢(shì)，美國于1986年3月成功地實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，日本于1994年10月最終成功地實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策。