股指期貨日內交易策略

股指期貨日內交易策略(軟件分類：股票軟件)股指期貨經過幾年的交易后市場效率逐步提高，股指期貨日內交易策略運作較為正常，股指期貨日內交易策略逐漸演變?yōu)閷嵤﹦討B(tài)交易策略得心應手的工具，主要包括以下兩個方面。第一，通過動態(tài)套期保值（DynamicHedging）技術，實現投資組合保險（PortfolioInsurance），即利用股票指數期貨來保護股票投資組合的跌價風險；第二，進行策略性資產分配（AssetAllocation），期貨市場具有流動性高、交易成本低、市場效率高的特征，恰好符合全球金融國際化、自由化的客觀需求，為解決迅速調整資產組合這一難題提供了一條有效的途徑。

1988年--1990年股票指數期貨的停滯期。1987年10月19日美國華爾街股市一天暴跌近25%，從而引發(fā)全球股市重挫的金融風暴，即著名的“黑色星期五”。雖然事過十余載，對為何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。股票指數期貨一度被認為是“元兇”之一，但即使著名的“布萊迪報告”也無法確定期貨交易是惟一引發(fā)恐慌性拋盤的原因，金融期貨品種的交易量已占到全球期貨交易量的80%，而股指期貨是金融期貨中歷史最短、發(fā)展最快的金融衍生產品。特別是進入90年代以后，隨著全球證券市場的迅猛發(fā)展，國際投資日益廣泛，投、融資者及作為中介機構的投資怠行對于套期保值工具的需求猛增，這使得1988年至1990年間股指期貨的數量增長很快，無論是市場經濟發(fā)達國家，還是新興市場國家，股指期貨交易都呈現良好的發(fā)展勢頭。至1999年底，全球已有一百四十多種股指期貨合約在各國交易。

后期

 

股指期貨日內交易策略股指期貨的創(chuàng)新與推廣迅速在世界各國迅速發(fā)展起來，到80年代未和90年代初，許多國家和地區(qū)都推出了各自的股票指數期貨交易。1990年至今成為股指期貨蓬勃發(fā)展的階段。進入二十世紀90年代之后，關于股票指數期貨的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為明智，發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家相繼推出股票指數期貨，使股指期貨的運用更為普遍。

股指期貨的發(fā)展還引起了其他各種指數期貨品種的創(chuàng)新，如以消費者物價指數為標的的商品價格指數期貨合約、以空中二氧化硫排放量為標的的大氣污染期貨合約以及以電力價格為標的的電力期貨合約等等。可以預見，隨著金融期貨的日益深入發(fā)展，這些非實物交收方式的指數類期貨合約交易將有著更為廣闊的發(fā)展前景。

 

股指期貨日內交易策略股指期貨的標的物是市場上各種股票的價格總體水平，由于標的物設計的特殊性，是其特定風險無法完全鎖定的原因。從套期保值的技術角度來看，商品期貨、利率期貨和外匯期貨的套期保值者，都可以在一定期限內，通過建立現貨與期貨合約數量上的一致性、交易方向上的相反性來徹底鎖定風險。而股指期貨由于標的物的特殊性，使現貨和期貨合約數量上的一致僅具有理論上的意義，而不具有現實操作性。因為，股票指數設計中的綜合性，以及設計中權重因素的考慮，使得在股票現貨組合中，當股票品種和權數完全與指數一致時，才能真正做到完全鎖定風險，而這在實際操作中的可行性幾乎是零。因此，股指期貨標的物的特殊性，使完全意義上的期貨與現貨間的套期保值成為不可能，因而風險將一直存在。

4.交割制度風險股指期貨日內交易策略_股指期貨日內交易策略_期貨日內交易實戰(zhàn)技法

 

股指期貨日內交易策略股指期貨采用現金交割的方式完成清算。相對于其他結合實物交割進行清算的金融衍生產品而言，存在更大的交割制度風險。如在利率期貨交易中，符合規(guī)格的債券現貨，無論如何也可以滿足一部分交割要求。股指期貨則只能是百分之百的現金交割，而不可能以對應股票完成清算。

會遇到的風險股指期貨日內交易策略_股指期貨日內交易策略_期貨日內交易實戰(zhàn)技法