股指交割日是什么意思

股指交割日是什么意思(軟件分類：股票軟件)你收盤時的盈利1萬多是按收盤價算的，股指交割日是什么意思而期貨是每日結(jié)算的，股指交割日是什么意思結(jié)算價就是當(dāng)天的均價。期貨交易所大概在收盤后半小時結(jié)算，這時候你的持倉盈虧就是以結(jié)算價算的，如果賺了就把你賺的打到你的賬戶上去，然后你的持倉價格就變?yōu)榱私Y(jié)算價。也就是第二天你的持倉均價是上一日結(jié)算價。你第二天虧了，可能是行情和你的下單方向反向?qū)е绿潛p。舉個例子：

比如你買1手股指，10%保證金，為方便計(jì)算，股指按3000點(diǎn)算，那么一手保證金就是3000*300*10%=9萬。你在3000點(diǎn)下了一手多單，收盤價3100點(diǎn)，則按收盤價計(jì)算你是賺了100*300=3萬。但結(jié)算價和收盤價是不同的，是當(dāng)天按成交量加權(quán)的平均價，假設(shè)為3050，則按結(jié)算價你是賺了15000，這時你這1手的持倉價就是3050了。第二天行情反轉(zhuǎn)，跌了200點(diǎn)，則在盤中你虧損200*300=6萬。

不知道這樣你理解不股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天？

 

股指交割日是什么意思股市指數(shù)期貨提供了很高風(fēng)險的機(jī)會。其中一個簡單的投機(jī)策略是利用股市指數(shù)期貨預(yù)測市場走勢以獲取利潤。若預(yù)期市場價格回升，投資者便購入期貨合約并預(yù)期期貨合約價格將上升，相對于投資股票，其低交易成本及高杠桿比率使股票指數(shù)期貨更加吸引投資者。他們亦可考慮購入那個交易月份的合約或投資于恒生指數(shù)或分類指數(shù)期貨合約。

另一個較保守的投機(jī)方法是利用兩個指數(shù)間的差價來套戥，若投資者預(yù)期地產(chǎn)市道將回升，但同時希望減低市場風(fēng)險，他們便可以利用地產(chǎn)分類指數(shù)及恒生指數(shù)來套戥，持有地產(chǎn)好倉而恒生指數(shù)淡倉來進(jìn)行套戥。

 

股指交割日是什么意思類似的方法亦可利用同一指數(shù)但不同合約月份來達(dá)到。通常遠(yuǎn)期合約對市場的反應(yīng)是較短期合約和指數(shù)為大的。若投機(jī)者相信市場指數(shù)將上升但卻不愿承受估計(jì)錯誤的后果，他可購入遠(yuǎn)期合約而同時沽出現(xiàn)月合約；但需留意遠(yuǎn)期合約可能受交投薄弱的影響而面對低變現(xiàn)機(jī)會的風(fēng)險。

利用不同指數(shù)作分散投資,可以減低風(fēng)險但亦同時減低了回報(bào)率。一項(xiàng)保守的投資策略,最后結(jié)果可能是在完全避免風(fēng)險之時得不到任何的回報(bào)。

2、股指期貨投機(jī)操作的對沖交易是什么？

股市指數(shù)期貨亦可作為對沖股票組合的風(fēng)險,即是該對沖可將價格風(fēng)險從對沖者轉(zhuǎn)移到投機(jī)者身上。這便是期貨市場的一種經(jīng)濟(jì)功能。對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內(nèi)的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數(shù)期貨市場中,完全對沖會帶來無風(fēng)險的回報(bào)率股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天。

 

事實(shí)上,對沖并不是那么簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報(bào)率需完全等如股市指數(shù)期貨合約的回報(bào)率。

股指交割日是什么意思因此，對沖的效用受以下因素決定：

（1）該投資股票組合回報(bào)率的波動與股市期貨合約回報(bào)率之間的關(guān)系，這是指股票組合的風(fēng)險系數(shù)(beta)。

（2）指數(shù)的現(xiàn)貨價格及期貨價格的差距,該差距叫作基點(diǎn)。在對沖的期間，該基點(diǎn)可能是很大或是很小,若基點(diǎn)改變(這是常見的情況)，便不可能出現(xiàn)完全對沖,越大的基點(diǎn)改變，完全對沖的機(jī)會便越小股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天。

現(xiàn)時并沒有為任何股票提供期貨合約，唯一市場現(xiàn)行提供的是指定股市指數(shù)期貨。投資者手持的股票組合的價格是否跟隨指數(shù)與基點(diǎn)差距的變動是會影響對沖的成功率的。