路由器概念股票有哪些啊？最新路由器龍頭股上市公司一覽表

云計(jì)算（6 月）：互聯(lián)網(wǎng)云廠商增速放緩，運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)持續(xù)高增

 

    根據(jù)我們的梳理，過(guò)去一月（06/08～07/08）國(guó)內(nèi)主要云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈公司總市值下跌1.91%。受新冠疫情及互聯(lián)網(wǎng)流量增長(zhǎng)放緩影響，國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)云廠商增長(zhǎng)放緩，1Q22 合計(jì)營(yíng)收增速較4Q21 下降3.6pct 到19.8%。另一方面，在國(guó)資云、數(shù)據(jù)安全等政策拉動(dòng)下，運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)則實(shí)現(xiàn)同比131%的高速增長(zhǎng)。展望2022 年下半年，我們認(rèn)為政府、金融等非互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域云計(jì)算需求將成為行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域需求短期或仍有一定壓力；北美云廠商資本開(kāi)支增長(zhǎng)帶動(dòng)下，數(shù)通板塊有望景氣度提升。建議關(guān)注：中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、中際旭創(chuàng)、天孚通信、星網(wǎng)銳捷、新易盛。

 

    IaaS：1Q22 國(guó)內(nèi)云廠商成長(zhǎng)性分化，BAT 資本開(kāi)支有所回落

 

    過(guò)去一月全球主要IaaS 公司總市值下跌2.26%，國(guó)內(nèi)主要IaaS 公司市值下跌1.77%。根據(jù)我們的梳理，1Q22 國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)云廠商合計(jì)營(yíng)收同比增長(zhǎng)19.8%，較4Q21 放緩3.6pct，主要系阿里云1Q22 營(yíng)收同比增速較4Q21下滑9pct 至12.5%；三大運(yùn)營(yíng)商方面，1Q22 云業(yè)務(wù)合計(jì)營(yíng)收同比增長(zhǎng)130.5%，互聯(lián)網(wǎng)云與運(yùn)營(yíng)商云成長(zhǎng)性進(jìn)一步分化。根據(jù)Canalys 數(shù)據(jù)、華泰預(yù)測(cè)及彭博一致預(yù)期測(cè)算，2H22 運(yùn)營(yíng)商云業(yè)務(wù)有望繼續(xù)帶動(dòng)板塊增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)IaaS板塊總營(yíng)收同比增速為43.4%。資本開(kāi)支方面， 1Q22BAT 合計(jì)達(dá)181.5 億元，同比上升18.8%，環(huán)比下降27.8%。

 

    SaaS/PaaS：業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，收入穩(wěn)定增長(zhǎng)

 

    過(guò)去一月全球主要SaaS 公司總市值下跌4.57%，其中國(guó)內(nèi)公司總市值下跌4.51%。金山辦公下跌19.6%，廣聯(lián)達(dá)下跌1.7%，或與大盤(pán)整體走勢(shì)不佳有關(guān)。隨著我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)的持續(xù)深入，SaaS 下游需求有望逐步釋放，此外2021 年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過(guò)政策約束之后，2022 年有望進(jìn)入業(yè)務(wù)穩(wěn)定期，或?qū)⒅鸩接瓉?lái)底層算力需求拐點(diǎn)。據(jù)各公司年報(bào)，全球SaaS 企業(yè)保持增長(zhǎng)，ServiceNow、Workday、MongoDB、DataDog、Snowflake2022 年第一季度收入分別同比增長(zhǎng)27%、22%、57%、83%、85%，業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)。

 

    IDC：1Q22 海外市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上架率有所回升

 

    過(guò)去一月全球主要第三方IDC 公司市值下跌4.82%，國(guó)內(nèi)主要IDC 公司市值下跌1.12%。根據(jù)我們對(duì)Equinix、DLR 等海內(nèi)外主要第三方IDC 公司財(cái)報(bào)的梳理，1Q22 海外第三方IDC 板塊合計(jì)營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.1%，增速與4Q21基本持平，根據(jù)彭博一致預(yù)期測(cè)算，預(yù)計(jì)海外第三方IDC 板塊2Q22 同比增速為8.7%，繼續(xù)保持穩(wěn)健。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，受疫情、教育雙減等因素影響，1Q22 國(guó)內(nèi)IDC龍頭股 板塊合計(jì)營(yíng)收同比增長(zhǎng)25.4%，較4Q21 下降7.9pct，但我們觀察到，1Q22 第三方IDC 機(jī)柜規(guī)模增速已有所放緩，上架率環(huán)比均有所回升，進(jìn)入2H22 行業(yè)供需格局有望逐步改善。

 

    云基礎(chǔ)設(shè)施概念股：1Q22 年全球云硬件市場(chǎng)增長(zhǎng)提速，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局變動(dòng)

 

    得益于北美云廠商資本開(kāi)支增長(zhǎng)，1Q22 全球以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)規(guī)模為75.6億美元，同比增長(zhǎng)12.7%，單季增速創(chuàng)2019 年以來(lái)新高；全球路由器市場(chǎng)龍頭股規(guī)模為35.6 億美元，同比增長(zhǎng)3.5%。國(guó)內(nèi)云硬件市場(chǎng)規(guī)模整體保持穩(wěn)健，1Q22中國(guó)以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)規(guī)模為10.8 億美元，同比增長(zhǎng)22.8%，廠商市場(chǎng)份額有所變動(dòng)，新華三/星網(wǎng)銳捷份額同比分別提升0.8/4.7pct；中國(guó)路由器市場(chǎng)規(guī)模為6.9 億美元，同比上升4.6%，較4Q21 增速略下降0.9pct，其中華為占據(jù)74.2%的市場(chǎng)份額，位居行業(yè)第一。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：云廠商資本開(kāi)支不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

 

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