板材行業(yè)概念股有哪些啊?2022最新板材龍頭股名單
日期:2022-08-10 20:28:31 來源:互聯網
核心觀點:
7 月份回顧:鋼材供需較弱,成本降低,長材、板材龍頭股均價均大幅下跌,螺紋鋼、熱卷、冷卷毛利環(huán)比分別大升、大降、大降。7 月份,申萬鋼鐵板塊指數累計跌0.58%,申萬31 個行業(yè)中排第10,跑贏滬深300指數6.45PCT。申萬鋼鐵板塊PE、PB 估值較穩(wěn)定,2022 年7 月29日鋼鐵行業(yè)PE_TTM、PB_LF 各為9.64、1.16 倍,分別處2016 年以來34%、35%分位。
8 月份展望:(1)供給:受限于弱需求、弱盈利及全年粗鋼減產壓力,預計22M8 粗鋼產量環(huán)比下降。(2)需求:預計整體建筑業(yè)鋼龍頭股需環(huán)比小幅改善,制造業(yè)鋼需環(huán)比改善,預計22M8“穩(wěn)經濟”促需求環(huán)比穩(wěn)中改善。(3)原材料:預計22M8 鐵礦石價格趨弱,焦炭價格穩(wěn)中偏強,整體成本環(huán)比趨弱,建議關注國內限產、海外貨幣政策和保供穩(wěn)價政策。22M8 鋼鐵供給環(huán)比下降、需求穩(wěn)中改善、成本趨弱,鋼價環(huán)比修復,盈利環(huán)比有望改善,助推板塊估值修復。建議關注“穩(wěn)經濟”與限產政策,關注環(huán)?冃Ш谩⑵贩N優(yōu)勢突出且結構持續(xù)升級的普鋼優(yōu)質龍頭:寶鋼股份、新興鑄管、華菱鋼鐵、首鋼股份等。
展望22H2:預計22H2 鋼鐵行業(yè)供需緊平衡,成本壓力環(huán)比減輕,鋼價同環(huán)比偏強,鋼材盈利環(huán)比改善,盈利提升有望繼續(xù)修復板塊估值。
關注環(huán)保概念股基礎好、具備品種概念股優(yōu)勢、控本能力強的普鋼優(yōu)質龍頭:寶鋼股份、新興鑄管、首鋼股份、華菱鋼鐵等。預計22H2 特鋼供需環(huán)比改善,原材料成本壓力環(huán)比減弱、同比分化,特鋼公司盈利同環(huán)比改善,重點關注高溫合金、油氣管等細分領域龍頭公司。關注弱周期、產品結構高端、產能具備彈性的優(yōu)質特鋼龍頭:中信特鋼、撫順特鋼、鋼研高納(軍工組覆蓋)等。
基本面分析:7 月鋼材概念股供需較弱,預計8 月供需穩(wěn)中改善,盈利有望回升。(1)供給:估測7 月粗鋼龍頭股日均產量環(huán)比下降,預計8 月日均粗鋼產量環(huán)比下降。(2)需求:估測6-7 月鋼材需求改善,預計8 月需求環(huán)比穩(wěn)中改善。(3)庫存:7 月份長材、板材庫存環(huán)比分別大幅下降、小幅上升,預計8 月份鋼材庫存下降。(4)成本:預計8 月份進口鐵礦石、焦炭供需格局分別偏弱、偏強。(5)鋼價:7 月長材、板材均價均大幅下跌,預計8 月鋼價相對穩(wěn)定。(6)盈利:7 月螺紋鋼龍頭股、熱卷、冷卷毛利環(huán)比分別大升、大降、大降,預計8 月鋼材盈利有望改善。
風險提示:宏觀經濟波動超預期;全球貨幣龍頭股政策超預期;鐵礦石、焦煤焦炭產量不達預期;環(huán)保限產超預期;疫情擾動超預期。
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