中國證監(jiān)會16日表示，證券投資基金不僅可以持有在股權(quán)分置改革中被動獲得的權(quán)證，能根據(jù)證券交易所的有關(guān)規(guī)定賣出該部分權(quán)證或行權(quán)，還可以主動投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證。
權(quán)證是一種證券金融產(chǎn)品，它在本質(zhì)上是一種權(quán)利證書，賦予持有人一種權(quán)利，在指定時間內(nèi)(即行權(quán)期)，用指定的價格(即行權(quán)價)，購買或者賣出特定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)(或獲得差價)。持有人獲得的是一個權(quán)利而不是責(zé)任，持有人可自主選擇是否行使權(quán)利。
自第二批上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作啟動以來，部分上市公司推出了派送權(quán)證的方案。作為一種證券品種，權(quán)證有其自身的運(yùn)行特點(diǎn)。滬深證券交易所曾出臺了權(quán)證的相關(guān)管理辦法。
證監(jiān)會稱，對于基金投資權(quán)證的問題，應(yīng)當(dāng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上逐步開展，待積累一定經(jīng)驗(yàn)以后，再根據(jù)市場情況作進(jìn)一步規(guī)定。目前，為規(guī)范基金的投資運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，證監(jiān)會特此制定了《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》。
按照規(guī)定，基金公司運(yùn)用基金財產(chǎn)投資權(quán)證的，應(yīng)將權(quán)證投資方案報告證監(jiān)會并公告。權(quán)證投資方案應(yīng)當(dāng)列明基金投資權(quán)證的比例限制、投資策略、信息披露方式、風(fēng)險控制措施等，并充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險。
此外，基金公司運(yùn)用基金財產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資，不得有下列情形：一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五；一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三；同一公司管理的全部基金持有的同一權(quán)證，超過該權(quán)證的百分之十。而證監(jiān)會另有規(guī)定的，不受上述規(guī)定的比例限制。
證監(jiān)會還規(guī)定，因證券市場波動、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置改革中支付對價等基金公司之外的因素致使基金投資不符合上述投資比例限制及基金合同或基金權(quán)證投資方案約定的投資比例的，基金公司應(yīng)當(dāng)在十個交易日之內(nèi)調(diào)整完畢。
