外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類

    自20世紀(jì)70年代西方國家實(shí)行浮動(dòng)匯率制以來,匯率波動(dòng)頻繁且幅度大。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類我國在改革開放前,由于一直實(shí)行嚴(yán)格的外匯管理,匯率調(diào)節(jié)機(jī)制僵化,且多數(shù)涉外企業(yè)沒有真正成為自負(fù)盈虧的主體,所以外匯風(fēng)險(xiǎn)主要由國家來承擔(dān)。隨著我國外匯體制改革的推進(jìn),尤其加入WTO以來,銀行、企業(yè)已經(jīng)不能依賴政府的庇護(hù),因此,如何防范外匯風(fēng)險(xiǎn)就成為銀行、企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類本文將著重介紹規(guī)避、管理外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。
    外匯管理部門將以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)“十二五”規(guī)劃的指導(dǎo)思想和發(fā)展目標(biāo)，按照外匯管理理念和方式“五個(gè)轉(zhuǎn)變”的要求，外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類進(jìn)一步深入推動(dòng)外匯管理體制改革，力爭“十二五”期間在外匯管理重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得重大突破，提升外匯管理科學(xué)發(fā)展水平。為此，應(yīng)著重把握好以下五個(gè)環(huán)節(jié)。
    外匯管理工作在新形勢(shì)下提出了要實(shí)現(xiàn)＂三大轉(zhuǎn)變＂,即從監(jiān)管向監(jiān)測(cè)轉(zhuǎn)變,從事前審批向事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變,外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類從行為監(jiān)管向主體監(jiān)管轉(zhuǎn)變,從而有效便利企業(yè)貿(mào)易活動(dòng),完善金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理,強(qiáng)化跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè),更好地健全外匯監(jiān)管的手段和措施.
    商業(yè)性外匯風(fēng)險(xiǎn)是在國際貿(mào)易中因匯率變動(dòng)而遭受損失的可能性；外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類金融性外匯風(fēng)險(xiǎn)包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(國際借貸中因匯率變動(dòng))和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)(外匯儲(chǔ)備的匯率風(fēng)險(xiǎn))
    一個(gè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)(債權(quán)、權(quán)益)與負(fù)債(債務(wù)、義務(wù))，因外匯匯率波動(dòng)而引起的其價(jià)值上漲或下降的可能即為外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類在經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)為交易風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期經(jīng)營收益的風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
    交易風(fēng)險(xiǎn)外匯匯率波動(dòng)而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)即為交易風(fēng)險(xiǎn)。
    外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類交易風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是：
    (1)以即期或延期付款為支付條件的商品或勞務(wù)的進(jìn)出口，在裝運(yùn)貨物或提供勞務(wù)后貨款或勞務(wù)費(fèi)用尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
    (2)以外幣計(jì)價(jià)的國際信貸活動(dòng)在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的風(fēng)險(xiǎn)。
    (3)待交割的遠(yuǎn)期外匯合同的一方，在該合同到期時(shí)，由于外匯匯率變化，交易的一方可能要使出更多或較少貨幣去換取另一種貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類是國際企業(yè)的經(jīng)營最主要的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
    外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類交易匯率風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)收付的交易中，經(jīng)濟(jì)主體因外匯匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類主要發(fā)生在以下幾種場合：
    （1）商品勞務(wù)進(jìn)口和出口交易中的風(fēng)險(xiǎn)。
    （2）資本輸入和輸出的風(fēng)險(xiǎn)。
    （3）外匯銀行所持有的外匯頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。
    折算匯率風(fēng)險(xiǎn)，又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而導(dǎo)致帳面損失的可能性。 外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類功能貨幣指經(jīng)濟(jì)主體與經(jīng)營活動(dòng)中流轉(zhuǎn)使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣，通常是本國貨幣。
    外匯投資的風(fēng)險(xiǎn)可控性其實(shí)相對(duì)其它商品要來的高許多，不過由于我們透過保證金交易的模式，外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類所以在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理上是相當(dāng)?shù)闹匾�，要比操作其它金融商品更要來的�?jǐn)慎。外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于兩方面：其一是資金規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)，其二是交易心態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)。