外匯交易及資金管理

    外匯交易及資金管理本書的編排方式，第一至六章探討有關(guān)利率與匯率的資金操作理論與實務(wù)；第七至八章討論資金的管理與控制；第九章及第十章為衍生性金融產(chǎn)品的簡介。面對日新月異的金融環(huán)境，財務(wù)管理的困難度與風險亦日益加深。有外匯交易及資金管理鑒于此，筆者將多年從事于國際金融、外匯及資金調(diào)度方面的一點心得，野人獻曝，以期收拋磚引玉之效。
    第一章國際金融市場概述
    第二章利率與匯率
    第三章即期外匯交易
    第四章遠期外匯交易
    第五章?lián)Q匯交易
    第六章資金管理與其工具
    第七章風險管理與控制
    第八章交易室作業(yè)的控制
    第九章外匯選擇權(quán)
    第十章它種金融產(chǎn)品
    外匯交易及資金管理在做外匯交易賺錢的交易者一般情況下可以分為兩種：即“暴富”和“穩(wěn)賺”。“暴富”的交易者所動用的交易手數(shù)往往是比較大的，有的甚至是滿倉來操作，比如帳戶里面的倉位總量是5000美金，那么他就有可能用5000美金全部作為保證金去操作。這樣操作的結(jié)果是大賺或者是大賠。外匯交易及資金管理不建議交易者去這樣操作。過去我有一個朋友做單，500美金一夜賺到了1.5萬美金，運氣是相當?shù)暮�。但是結(jié)果1.5萬美金也在以后的幾天時間內(nèi)賠進去了。
    資金管理包括投資組合的設(shè)計，應(yīng)分配多少資金，止損指令的用法，報償--風險比的權(quán)衡，在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后分別采取何種措施，以及保守穩(wěn)健的交易方式還是大膽積極的方式等等方面。
    金管理所解決的問題，事關(guān)我們的生死存亡。它告訴交易者如何掌握好自己的錢財。作為成功的交易者，誰笑到最后，誰就笑得最好。資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機會，而這也就是贏在最后的機會。
    因為外匯交易可以放大資金控制量，通常比例是100：1，意思是說用1000美金就可以控制100000美金。但這種資金放大的功能就像一把雙刃劍，高額的回報伴隨著巨大的風險，所以謹慎的我通常會把每一次的最大損失控制在10%以內(nèi)，并且把注意力轉(zhuǎn)移到下一次交易中。
    運用正確的資金管理手段才是成功交易的最重要的組成部分。外匯交易及資金管理不論是股票、期貨，還是外匯，成功的交易員總是把正確的資金管理方法列為賺錢的頭條經(jīng)則。
    資金管理就是管理你的交易資金的技能。有人把它叫做一種藝術(shù)，有人說是科學(xué)，實際上它是兩者的一個組合，科學(xué)在其中占主導(dǎo)地位。資金管理的目標是通過減少失敗的交易中的虧損和最大化贏利交易中的利潤來累積資金。當你看到行人綠燈亮起后，穿越馬路時，你仍然要左右看看是否有瘋狂的司機不管信號燈的信號而橫沖過來。無論何時你的交易系統(tǒng)給出一個交易信號，資金管理就像穿越時左右看看一樣，即使最漂亮的交易系統(tǒng)也需要資金管理的保護才能持續(xù)贏利。
    下止損單就成了資金管理中的重要一環(huán)。止損單是一種訂單，外匯交易及資金管理有助于把交易虧損和交易贏利限制在一定范圍內(nèi)。下止損單的依據(jù)是：計算交易中計劃用于冒險的金額，盈虧平衡點、止贏點，或者技術(shù)分析等工具。千萬不要讓小額虧損轉(zhuǎn)變?yōu)榫揞~虧損。
    因為外匯交易可以放大資金控制量，通常比例是100：1。意思是說1000美金就可以控制100，000美金。外匯交易及資金管理那么這種資金放大的功能就像一把雙刃劍，高額的回報伴隨著巨大的風險。所以審慎的投資者通常會把每一次的最大損失控制在10%以內(nèi)，則利潤就會是穩(wěn)定而長期的。資金管理比較合理的情況時1萬美金的賬戶在交易時只做1手單，也就是在交易中要是做錯方向最多能賠800多個點，同樣的情況做2手最多能賠400多個點。