遠(yuǎn)期外匯買賣

    遠(yuǎn)期外匯買賣具有很多作用，最主要的作用是能夠用于避免貿(mào)易和金融上的外匯風(fēng)險通過遠(yuǎn)期外匯買賣，能夠事先將貿(mào)易和金融上外匯的成本或收益固定下來，有利于經(jīng)濟(jì)核算，避免或減少外匯上的風(fēng)險。例如，在國際貿(mào)易中，經(jīng)常會碰到合同中的貨幣，與進(jìn)口商手中持有的貨幣不一致。而合同中的支付一般在將來的一定時期。為了避免在支付時外匯匯率的變化，進(jìn)口商可以事先進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣，固定成本，避免在將來支付時因匯率變化帶來的外匯風(fēng)險。
    遠(yuǎn)期外匯買賣指我行代理客戶按照外匯合同約定的匯率在約定期限（成交日后第二個工作日以后的某一天）進(jìn)行資金交割的外匯交易。交易期限一般不超過一年。開立賬戶：申請辦理遠(yuǎn)期外匯買賣的客戶應(yīng)在我行開立往來賬戶，一般還須同時開立保證金賬戶。適用于有遠(yuǎn)期外匯買賣需要的企業(yè)或個人客戶，以有效鎖定遠(yuǎn)期匯率水平。
    遠(yuǎn)期外匯交易只約定交割期限范圍，不規(guī)定具體交割日，可由交易一方在合約規(guī)定的有效期內(nèi)自由選擇交割日的稱擇期交易（Optional Forward Exchange）。若遠(yuǎn)期交易在銀行與客戶間進(jìn)行，擇期的選擇權(quán)通常屬客戶，若遠(yuǎn)期交易發(fā)生在銀行同業(yè)間，選擇權(quán)通常在買方。擇期交易多用在銀行對客戶交易，當(dāng)客戶不能確切知道其遠(yuǎn)期外匯收支的日期、從而無法決定遠(yuǎn)期交易確切交割日的情況下，擇期交易為客戶提供了方便。
    遠(yuǎn)期外匯買賣在這一點突破了傳統(tǒng)外匯投資方式的局限。因為遠(yuǎn)期外匯買賣的交割日期發(fā)生在未來的某一天，所以交易建立時投資者并不需要擁有其賣出的交易貨幣。這一點看似復(fù)雜，但是運(yùn)用起來卻可以毫不費力。
    遠(yuǎn)期合約和期貨合約相似之處，是合約需要實時重估盈虧情況，這對于銀行這樣的做市商是規(guī)避風(fēng)險的手段，對于投資者同樣也是控制風(fēng)險的規(guī)則。建行個人遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)暫規(guī)定：當(dāng)交易擔(dān)保金實時重估的虧損達(dá)到80%，系統(tǒng)會自動將合約強(qiáng)制平倉。
    由于遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差異是利率形成的，而利率在短時間內(nèi)波動變化不大，對于短期內(nèi)主動平倉的投資人來說，遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差異可以基本抵消，因此遠(yuǎn)期外匯買賣仍然可以當(dāng)作即期的外匯買賣來操作。
    辦理遠(yuǎn)期外匯買賣可防備外匯風(fēng)險.在當(dāng)今普遍實行浮動匯率的世界里,外匯匯率起伏不定,準(zhǔn)以預(yù)針。當(dāng)進(jìn)出口商以正在升位的貨幣計價進(jìn)口或以不斷眨位的貨幣計價出口時,往往存在很大的外匯風(fēng)險,極易追成損失。
    金融機(jī)構(gòu)代客戶辦理即期和遠(yuǎn)期外匯買賣管理規(guī)定金融機(jī)構(gòu)代客戶辦理即期和遠(yuǎn)期外匯買賣管理規(guī)定 (1987年12月13日國務(wù)院批準(zhǔn)) (1988年3月5日國家外匯管理局發(fā)布) 第一條為了防范匯率風(fēng)險,穩(wěn)定進(jìn)出口貿(mào)易展即期和遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù),制定了規(guī)定。