銀行間即期外匯市場(chǎng)

    即期外匯交易也稱(chēng)現(xiàn)匯交易，是指在外匯市場(chǎng)上交易雙方當(dāng)即成交，原則于當(dāng)日或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。  大多數(shù)的外匯交易都是即時(shí)完成交易，即在2個(gè)營(yíng)業(yè)日后完成交割。這是給予交易雙方最短的時(shí)間，銀行間即期外匯市場(chǎng)可以讓他們完成交割細(xì)節(jié)的準(zhǔn)備，以及因應(yīng)時(shí)差問(wèn)題等等；但大多數(shù)交易的交割日仍在2個(gè)營(yíng)業(yè)日之后。例：周一成交的交易其交割日在周三。 如果交易貨幣之一方或兩者所屬的國(guó)家碰到假日，則交割日往后延一天，在本例就是延至星期四。
    銀行間的即期外匯交易 根據(jù)報(bào)價(jià)，確定交易金額后進(jìn)行即期同時(shí)進(jìn)行賬戶劃撥（交割），如果交割有時(shí)間差，一般是小銀行（或信譽(yù)相對(duì)差一些的銀行）先劃出貨幣。銀行間即期外匯市場(chǎng)是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu))之間通過(guò)中國(guó)外匯交易中心進(jìn)行人民幣與外幣之間的交易市場(chǎng)。銀行間外匯市場(chǎng)正處于逐步發(fā)展與完善之中。
    在銀行間即期競(jìng)價(jià)和詢價(jià)外匯市場(chǎng)上，在規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)，連續(xù)提供人民幣對(duì)主要交易貨幣（含美元）的買(mǎi)、賣(mài)雙向價(jià)格。其中，在即期競(jìng)價(jià)市場(chǎng)所報(bào)價(jià)格應(yīng)是有效的可成交價(jià)格，在即期詢價(jià)市場(chǎng)所報(bào)價(jià)格可以是參考價(jià)格，做市商可根據(jù)交易對(duì)手的授信情況、資金實(shí)力等，以所報(bào)價(jià)格為基礎(chǔ)與交易對(duì)手議定成交價(jià)；在銀行間即期競(jìng)價(jià)和詢價(jià)外匯市場(chǎng)上，報(bào)價(jià)不得超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的銀行間市場(chǎng)交易匯價(jià)的浮動(dòng)幅度。
    《通知》主要包括三方面內(nèi)容：一是擴(kuò)大銀行間即期外匯市場(chǎng)交易主體范圍，允許符合條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)按實(shí)需原則參與銀行間外匯市場(chǎng)交易；二是增加銀行間市場(chǎng)交易模式，在銀行間外匯市場(chǎng)引入詢價(jià)交易方式，銀行間外匯市場(chǎng)參與主體可在原有集中授信、集中競(jìng)價(jià)交易方式的基礎(chǔ)上，自主選擇雙邊授信、雙邊清算的詢價(jià)交易方式，詢價(jià)交易將首先在遠(yuǎn)期交易中使用；三是進(jìn)一步豐富銀行間外匯市場(chǎng)交易品種，允許符合條件的銀行間外匯市場(chǎng)參與主體開(kāi)展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易，并允許取得遠(yuǎn)期交易備案資格6個(gè)月以上的市場(chǎng)會(huì)員開(kāi)展銀行間即期與遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期與遠(yuǎn)期相結(jié)合的人民幣對(duì)外幣掉期交易。
    自2007年5月21日起，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由千分之三擴(kuò)大至千分之五，即每日銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元的交易價(jià)可在中國(guó)外匯交易中心對(duì)外公布的當(dāng)日人民幣兌美元中間價(jià)上下千分之五的幅度內(nèi)浮動(dòng)。擴(kuò)大銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元匯率浮動(dòng)區(qū)間是進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制的一項(xiàng)制度性建設(shè)措施，并不意味著人民幣匯率大幅波動(dòng)，更不意味著大幅升值。按照現(xiàn)在的匯率制度，人民幣匯率具有根據(jù)市場(chǎng)供求和國(guó)際主要貨幣之間匯率變化雙向浮動(dòng)的能力。
    銀行間即期外匯市場(chǎng)有利于進(jìn)一步促進(jìn)人民幣回歸到均衡匯率狀態(tài)。匯改以來(lái)，人民幣兌美元中間價(jià)累計(jì)升值超過(guò)30%，人民幣兌美元匯率基本上趨于均衡狀態(tài)。當(dāng)前我國(guó)外匯市場(chǎng)發(fā)育趨于成熟，交易主體自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力日漸增強(qiáng)，人民幣匯率變動(dòng)預(yù)期開(kāi)始分化，是推出改革不錯(cuò)的時(shí)間窗口。
    所謂“銀行間即期外匯市場(chǎng)做市商”，是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)，在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格義務(wù)的銀行間即期外匯市場(chǎng)會(huì)員。根據(jù)2006年外匯局已新核準(zhǔn)中國(guó)光大銀行等６家銀行成為銀行間即期外匯市場(chǎng)做市商會(huì)員。目前我國(guó)銀行間即期外匯市場(chǎng)做市商會(huì)員總數(shù)已達(dá)到２１家，其中中資銀行１３家，外資銀行８家。
    為規(guī)范銀行間即期外匯市場(chǎng)交易,便利金融機(jī)構(gòu)在柜臺(tái)結(jié)售匯交易結(jié)束后及時(shí)平補(bǔ)外匯頭寸,促進(jìn)外匯市場(chǎng)的健康發(fā)展,國(guó)家外匯管理局決定,銀行間即期外匯市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易收市時(shí)間從原來(lái)的15:30調(diào)整為17:30,與詢價(jià)交易的收市時(shí)間保持一致。