外匯直接交易

    2012年5月29日，經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)，中國(guó)外匯交易中心宣布完善銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)日元交易方式，發(fā)展人民幣對(duì)日元直接交易，這是落實(shí)兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)于中日加強(qiáng)合作發(fā)展金融市場(chǎng)聲明，在遵循市場(chǎng)原則的基礎(chǔ)上共同推動(dòng)人民幣對(duì)日元直接交易發(fā)展的重要舉措。
    為促進(jìn)中國(guó)與日本之間的雙邊貿(mào)易，便利人民幣和日元在貿(mào)易結(jié)算中的使用，滿足經(jīng)濟(jì)主體降低匯兌成本的需要，外匯直接交易經(jīng)中國(guó)人民銀行授權(quán)，自2012年6月1日起銀行間外匯市場(chǎng)完善人民幣對(duì)日元的交易方式，發(fā)展人民幣對(duì)日元直接交易。
    一、銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)日元交易實(shí)行直接交易做市商制度，直接做市商承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，連續(xù)提供人民幣對(duì)日元直接交易的買、賣雙向報(bào)價(jià)，為市場(chǎng)提供流動(dòng)性。
    二、改進(jìn)人民幣對(duì)日元匯率中間價(jià)形成方式。人民幣對(duì)日元匯率中間價(jià)由此前根據(jù)當(dāng)日人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)以及美元對(duì)日元匯率套算形成改為根據(jù)直接交易做市商報(bào)價(jià)形成，即中國(guó)外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開盤前向銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)日元直接交易做市商詢價(jià)，將直接交易做市商報(bào)價(jià)平均，得到當(dāng)日人民幣對(duì)日元匯率中間價(jià)。
    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，自6月1日起，銀行間外匯市場(chǎng)人民幣兌日元交易實(shí)行直接交易做市商制度，直接做市商承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，連續(xù)提供人民幣對(duì)日元直接交易的買、賣雙向報(bào)價(jià)，為市場(chǎng)提供流動(dòng)性。
    中日貿(mào)易總量在亞洲乃至全球貿(mào)易中舉足輕重，兩國(guó)卻一直使用第三方貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，且當(dāng)前美元的不穩(wěn)定性在增加，這其實(shí)是一種不太正常的現(xiàn)象。中日貨幣實(shí)現(xiàn)直接交易后，不僅能減少企業(yè)交易成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)，也將進(jìn)一步激勵(lì)日本企業(yè)接受、使用和持有人民幣的意愿。外匯直接交易根據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，2011年中日貿(mào)易額達(dá)到了3449億美元。目前中日貿(mào)易結(jié)算必須繞道美元，中日貨幣實(shí)現(xiàn)直接兌換后，預(yù)計(jì)每年將節(jié)約30億美元的手續(xù)費(fèi)。去年12月日本首相野田佳彥訪華期間，中日雙方就加強(qiáng)財(cái)金合作達(dá)成一致。今年3月，安住淳表示，日本將購(gòu)買最多100億美元的中國(guó)國(guó)債。
    日元和人民幣實(shí)現(xiàn)直接交易本身就是中日加深金融合作的具體體現(xiàn)，有助于促進(jìn)亞洲金融一體化。人民幣和日元等亞洲貨幣在貿(mào)易中得到更多使用，有助于亞洲各國(guó)企業(yè)減少長(zhǎng)期依賴美元結(jié)算帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和兌換成本。人民幣和日元直接交易既是中日金融合作，也是亞洲金融合作的重要舉措。
    福匯在美國(guó)的監(jiān)管者美國(guó)期貨協(xié)會(huì)已通知所有外匯經(jīng)紀(jì)商，實(shí)行外匯交易新規(guī)則，外匯經(jīng)紀(jì)商的客戶將不再被允許在他們的賬戶中建立“對(duì)沖”頭寸。而事實(shí)上，5月15日以后在福匯開立美國(guó)賬戶的客戶，已不被提供對(duì)沖功能。
    對(duì)沖被限制后，目前外匯交易仍然能夠通過(guò)止損或限價(jià)來(lái)進(jìn)行平倉(cāng)，只不過(guò)需要手動(dòng)逐筆進(jìn)行操作。但福匯的英國(guó)賬戶以及澳大利亞賬戶的對(duì)沖功能不會(huì)受到這一規(guī)定的影響，可以為客戶提供相應(yīng)的轉(zhuǎn)戶服務(wù)。
    根據(jù)報(bào)道：伊拉克央行決定將向國(guó)民開放美元直接交易，同時(shí)大幅提高伊拉克國(guó)際外匯轉(zhuǎn)賬限額。經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱此舉非常大膽而引人爭(zhēng)議，同時(shí)也有專家懷疑伊拉克央行此舉將為正受西方制裁的伊朗以及敘利亞提供財(cái)政便利。