股指期貨保證金

    股指期貨保證金保證金比例下調(diào)之后，一方面，股指期貨保證金對(duì)于資金量比較小的投資者來(lái)說(shuō)，降低了交易門(mén)檻。以IF1207為例，股指期貨收盤(pán)價(jià)格為2454.4點(diǎn)，做一手股指期貨需要的資金量為2454.4點(diǎn)×300元/點(diǎn)×17%=125174.4元，而保證金降低之后，股指期貨保證金如果期貨公司上浮的保證金比例不變，則做一手的資金量只需要10.3萬(wàn)元左右，下降幅度接近20%，股指期貨保證金這有利于吸引更多的投資者進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)。另一方面，對(duì)于資金量比較大的投資者來(lái)說(shuō)，降低保證金比例則增加了杠桿，比如同樣是100萬(wàn)元的資金，之前只能做7手的股指期貨，降低保證金比例之后就可以做9手。
    股指期貨保證金由于股指期貨是杠桿交易，在行情不利的情況下，投資者將面臨追加保證金的風(fēng)險(xiǎn)，其在保證金不足的情況下甚至可能爆倉(cāng)。專(zhuān)家說(shuō)根據(jù)期貨市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)，一般商品期貨如持倉(cāng)過(guò)夜，則保證金應(yīng)保持在倉(cāng)位的1/3左右，這樣算來(lái)，有50萬(wàn)元資金比較安全。股指期貨保證金初期大幅降低期貨公司客戶(hù)和從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員在單一合約上的持倉(cāng)限額，而套保交易不受限制，可以引導(dǎo)更多的大型交易者申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度，使大資金浮出水面并接受監(jiān)管，保障期指市場(chǎng)平穩(wěn)起步。
     股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。大有股指期貨分析師網(wǎng)指出雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價(jià)格水平，通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類(lèi)，商品期貨與金融期貨。
股指期貨保證金一般個(gè)人投資者需滿(mǎn)足的標(biāo)準(zhǔn)：
（1）股指期貨保證金申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元；
（2）股指期貨保證金開(kāi)戶(hù)具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試；
（3）具有至少10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；
（4）股指期貨保證金開(kāi)戶(hù)不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
股指期貨保證金一般法人投資者需滿(mǎn)足的標(biāo)準(zhǔn)：
（1）股指期貨保證金凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元；
（2）股指期貨保證金申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元；
（3）具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程；
（4）股指期貨保證金相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試；
（5）具有至少10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄；或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；
（6）股指期貨保證金不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。