股指期貨模擬交易

   股指期貨模擬交易是按照真實股指期貨交易的流程以及操作方法，但是不需注入保證金的情況下進行的模擬交易，股指期貨模擬交易對于打算入市交易的投資者而言，模擬交易能夠使其熟悉交易系統(tǒng)，熟悉交易模式以及對期貨交易產(chǎn)生初步概念。股指期貨模擬交易賬號的申請比較嚴格，因為股指期貨開戶門檻較高，且股指期貨開戶的前提就是先辦理商品期貨開戶，存50萬資金，接著才能申請股指期貨開戶。 申請股指期貨模擬交易賬號，需要先辦理商品期貨開戶，真正有意做股指期貨的投資者，開商品戶后即可直接參與股指期貨模擬交易，股指期貨模擬交易模擬經(jīng)驗可直接滿足開戶的經(jīng)驗要求。暫不開戶的客戶，可以先使用商品期貨模擬軟件練手。
    股指期貨模擬賬戶可以讓投資者熟悉期貨的交易規(guī)則和交易方式、技巧、軟件使用等等，另一方面，對于打算后期開立真實股指期貨的投資者提供一個期貨經(jīng)驗的證明材料。因此整個申請模擬交易賬戶的信息必須是真實有效的。股指期貨模擬賬戶使用中不論后續(xù)賬戶盈虧情況如何，股指期貨模擬交易對真實交易沒有影響，也不會對您本人的經(jīng)濟產(chǎn)生損失。銀河期貨聯(lián)合銀河證券在全國有100多家服務(wù)網(wǎng)點，股指期貨模擬交易能夠為全國期貨投資者免費提供申請股指模擬交易賬戶服務(wù)以及提供開戶預(yù)約服務(wù)。

   白銀期貨模擬交易的開盤、收盤時間與上期所交易時間相同。用于確定上市首日漲跌停板。模擬交易保證金收取比例暫定為合約價值的10%，漲跌停板幅度暫定為7%。模擬交易開始當日漲跌停板幅度為暫定漲跌停板幅度的2倍(即不超過掛盤基準價的±14%)。模擬交易手續(xù)費暫定為成交金額的萬分之零點八。相對于股票投資，股指期貨的投資額要大得多。對于投資者，劉曉健提出以下建議：“散戶可以不做股指期貨，但不能不看股指期貨，不然就無法把握股市的大趨勢；但大戶和機構(gòu)投資者，股指期貨模擬交易不做股指期貨就等于自動放棄了一個避險機會。”

   程序化交易一方面通過半自動或全自動的交易系統(tǒng)，極大地提高交易效率，股指期貨模擬交易捕捉到稍縱即逝的投資機會；另一方面，股指期貨的套期保值及套利需要復(fù)雜的模型進行運算，尋找不同投資品種之間的價差或者是對歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，迅速做出決策。這些復(fù)雜繁瑣的程序，通過人手根本無法完成，只有實現(xiàn)了程序化交易后才有可能實現(xiàn)。第三，建立在完善的   決策與風(fēng)險控制制度基礎(chǔ)之上的程序化交易可以極大地避免操作受到情緒化的影響，是實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的必要手段。
股指期貨投資者在首次交易時可能會遇到關(guān)于交易指令的問題。根據(jù)中金所設(shè)計，股指期貨交易有三種指令：市價指令、限價指令和取消指令。
市價指令是指不限定價格的買賣申報指令，盡可能以市場最優(yōu)價格成交，未成交部分自動撤消。股指期貨模擬交易集合競價時段不接受市價指令委托。該指令在國外交易所被普遍使用，好處是有利于提高投資者的成交概率，方便投資者交易，但不能保證成交價格的最優(yōu)性。當市場波動劇烈、期貨價格跳動較大時，股指期貨模擬交易使用市價指令可能使投資者承受較高的交易沖擊成本。
   股指期貨模擬交易限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更優(yōu)價格成交的交易指令，限價指令當日有效。它的特點是如果成交，一定是投資者的預(yù)期價格或比其更好，但在期貨價格變化較快時，限價指令可能無法成交，使投資者失去有利的市場機會。
股指期貨模擬交易現(xiàn)貨指數(shù)對期貨價格的影響:股市投資者在股票市場上面臨的風(fēng)險可分為兩種。一種是股市的整體風(fēng)險，又稱為系統(tǒng)風(fēng)險，即所有或大多數(shù)股票的價格一起波動的風(fēng)險。另一種是個股風(fēng)險，又稱為非系統(tǒng)風(fēng)險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風(fēng)險。通過投資組合，股指期貨模擬交易即同時購買多種風(fēng)險不同的股票，可以較好地規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險，但不能有效地規(guī)避整個股市下跌所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險。