期貨交易策略

1關于突破信號的期貨交易策略：  預先還是伺后??關于突破信號，交易者永遠都是面對一個左右為難的問題：究竟在突破發(fā)生之前預先入市呢?還是等突破發(fā)生后市場反撲或反彈時伺后入市呢?二種做法各有各的門道，而且也有綜合采用二種方式的辦法。如果交易者可以買賣數(shù)張合約，那么不妨每樣各做一個單位。假定預期市場將發(fā)生向上突破，采取預先方式的好處就在于，如果突破果真如愿發(fā)生了，那么我們的頭寸就具備有利的(較低的)價位。但是在另一方面，交易失敗的風險也相應地較大，如果正當突破發(fā)生時才入市，則成功的把握較大。但是代價是：入市的價位也不利(較高)。如果等市場在突破后出現(xiàn)反撲時，再伺入市，那么只要果真能夠發(fā)生反撲，這就不失為合理的折衷方案�？上У氖�，許多勢頭兇猛的市場(通常也是最有利可圖的)，并不給那些耐心的交易商第二個機會。因此，采取伺后方式的風險小，但是錯過重要的入市機會的可能性較大。?這也是一個很好的例子，交易者不妨開立一點小頭寸，然后在突破時，再添一點頭寸，最后，等突破后市場調整性地跌回時，再追加一點頭寸。但是，如果交易者只有一點小頭寸，那么他將難于擺布，在很大程度上，他的決定取決于他愿意在這筆交易上冒多少風險，以及他愿意采取什么樣交易風格。最保守的方式可能是在市場突破后出現(xiàn)反撲時“伺后買進”，碰上這種情況，完全要看交易者本人如何決策了。

2、趨勢線的突破  期貨交易策略這是一種最有價值的早期入市或出市的信號。如果交易商正在尋求趨勢變化的技術信號，以開立新頭寸，或者正找機會平倉了結原有頭寸的話，那么，緊湊趨勢線的突破常常構成絕妙的下手信號。當然，我們始終也必須考慮其它技術信號，另外，在趨勢線起支撐或阻擋作用的時候，也可以用作入市點，在主要的上升趨勢線的上側買入，或者在主要的下降趨勢線的下側賣出，均不失為有效的時機抉擇的對策。?  

3、支撐和阻擋水平的利用  在選擇出、入市點這一方面，支撐和阻擋水平是最行之有效的圖表工具。當阻擋被擊破時，

可能構成開立新的多頭的信號，而這個新頭寸的保護性止損指令就可以設置在最近的支撐點的下方。我們甚至還可以更接近地設置止損指令，把它安排在實際的突破點之下，因為這個水平現(xiàn)在應該起到支撐作用了。如果在下降趨勢中市場上沖至阻擋水平，或者在上升趨勢中價格下跌到支撐水平，那么我們均可以據(jù)此開立新頭寸，或者把已有帳面利潤的原有頭寸加以擴大。另外，在我們設置止損指令的時候，支撐和阻擋水平也最有參考價值。?  

4、百分比回撤的利用  在上升趨勢中，向下的調整常常回撤到前面的上漲進程的30%到60%的位置。我們可以利用這一點來開立新的多頭頭寸或擴大原有的多頭頭寸，因為現(xiàn)在主要談的是時機抉擇問題，所以把百分比回撤也應用于非常短期的變化。比如說，在牛市突破之后的30%回撤，或許正是絕妙的買入點。而在下降趨勢中，30%到60%的向上反彈常提供了優(yōu)越的拋空機會。同時，在日線價格圖上，也可應用百分比回撤的概念。?  

5、價格跳空的利用  還可以利用日線圖上出現(xiàn)的價格跳空來有效地抉擇買賣時機。例如，在上升運動之后，其下方的價格跳空通常起到支撐作用，當價格跌回跳空的上邊緣、或者回到價格跳空之內(nèi)的時候，買入。然后，把止損指令放置在跳空之下，在下跌動作之后，當市場反彈到上面價格跳空的下邊緣，或進入跳空之內(nèi)的時候，賣出，再把其止損指令安排在跳空的上方。?  

6、期貨交易策略，綜合各項技術概念  利用各項技術概念的最有效的辦法，是把它們綜合起來。請記住，我們正在討論的是進機抉擇問題，關于買賣的基本決定早已經(jīng)確定了。此處所做的一切，就是要對入市和出市點進行細致的調整，如果采納了買入信號，就會力求以最低的價格入市。假定價格跌回了30%至60%的買進區(qū)域，此處又存在一個顯著的支撐水平，或者一個潛在支撐性價格跳空，那就妙不可言。進一步，如果附近就有一條重要的上升趨勢線，那就更好。而在下降趨勢中，盡可能在接近阻擋區(qū)之處賣出，但如果該阻擋被沖破，則應盡快平倉出市。在上升趨勢的向下調整中，如果沿著調整階段中的高點所建成的緊湊下降趨勢線被向上突破了，也可用作買入信號，在下降趨勢的向上調整中，如果調整階段的緊湊趨勢線被向下突破了，也可能是做空頭的機會。