股票交替法則分析

交替指南的應用十分廣泛，而且它提醒分析人士始終要預期下一個相似波浪的表現會有所不同。漢密爾頓·博爾頓曾說：股票交替法則對于處在大一浪級構造中的波浪，股票交替法則作者并不相信其類型的交替必定會發(fā)生，但有足夠多例子表明你應尋找它，而非忽視它。盡管交替指南沒有精確說明即將發(fā)生什么，但股票交替法則它對于不必期望的情形事先給出了寶貴的預告，因此在分析波浪構造并評估未來的各種可能性時，記住交替指南會很有用。它主要是指導分析人士，不要像大多數人那樣，僅因為上一個市場循環(huán)以某種方式展開，就相信這次的情況肯定一樣。正如“反對者”不停指出的那樣，股票交替法則大多數投資者“認識到”這是一種明顯的市場習性之時，也就是這種習性蛻變成另一種之日。不管怎樣，艾略特進一步說明，交替事實上是一種市場法則。

如果一個推動浪的浪二呈觀出陡直調整，那就預計浪四是橫向調整，反之亦然。就像交替指南表明的那樣，圖2-1顯示了推動浪——無論是上升的還是下降的，最典型的分解。陡直股票交替法則調整從不包含新的價格極限值，即超越前一個推動浪的正統(tǒng)終點的價格。陡直調整幾乎總是鋸齒形（單鋸齒形、雙重鋸齒形或三重鋸齒形）調整浪；有時它們是以鋸齒形調整浪開始的雙重三浪。股票交替法則橫向調整包括平臺形調整浪、三角形調整浪、雙重三浪和三重三浪。它們通常包含新的價格極限值，也就是超過前一個推動浪的正統(tǒng)終點的價格。在少數情況下，股票交替法則處于第四浪位置的規(guī)則三角形調整浪（不包含新價格極限值的三角形調整浪）會取代陡直調整，并與處在第二浪位置的另一種橫向運動模式交替。推動浪中的交替概念可以概括為，兩個調整過程中的一個會包含回到或超越前一個推動浪終點的運動，而另一個調整過程則不會。