什么是證券發(fā)行主體？證券發(fā)行主體有哪些功能

日期：2023-03-23 11:19:58 來源：互聯(lián)網

(一)證券發(fā)行是證券發(fā)行人首次向投資者銷售某種證券的行為證券發(fā)行市場具有創(chuàng)造證券的功能任何產權證書要想進入證券市場，實現流通，首先要獲得一種合法形式的證券證券發(fā)行是證券轉讓和流通的前提。證券發(fā)行市場的發(fā)行對象可以是從未發(fā)行過證券的發(fā)行人創(chuàng)設的證券，也可以是發(fā)行人前次發(fā)行后新發(fā)行的證券，還可以是因拆分或合并證券的行為而發(fā)行的證券。

(二)證券發(fā)行人必須是證券發(fā)行市場的主體證券創(chuàng)設本質上是證券發(fā)行人向投資者募集資金的集資行為證券發(fā)行往往需要專業(yè)機構或人員的參與，但必須在證券發(fā)行人的主持下完成。而且創(chuàng)設的證券初次銷售是交易，證券的發(fā)行人必須是一方，認購人或其他投資者是另一方-方當事人。鑒于證券發(fā)行市場參與者的特殊結構，其市場功能的核心是協(xié)調證券發(fā)行人與證券投資者之間的關系。

(三)證券發(fā)行市場主要是一個無形市場證券發(fā)行人，可以直接向社會公眾投資者或者特定范圍的投資者銷售證券募集資金，也可以通過中介機構向社會投資者或者特定范圍的證券認購者募集資金。證券發(fā)行市場的存在非常復雜。證券發(fā)行人在各種中介機構的協(xié)助下，首先要做好證券發(fā)行的準備工作;發(fā)行的初步準備工作完成后，證券承銷商將向潛在投資者提供募集文件，并以路演的方式宣傳發(fā)行的證券;投資者填寫認購文件并交付給證券承銷商后，承銷商將根據證券認購情況與證券發(fā)行人協(xié)商承銷數量和發(fā)行價格，并向證券發(fā)行人收取應交付給投資者的證券。上述行為可以在很多地方相繼進行，沒有固定的場所和合法的設施。

基礎知識相關閱讀

證券市場分為多少個層次？結構如何
證券市場按層次劃分，可以分為一級市場、二級市場、第三市場和第四市場。......

什么是證券發(fā)行主體？證券發(fā)行主體有哪些功
證券發(fā)行人必須是證券發(fā)行市場的主體證券創(chuàng)設本質上是證券發(fā)行人向投資者募集資金的集資行為證券發(fā)行往往需要專業(yè)機構或人員的參與，但必須在證券發(fā)行人的主持下完成......

證券投資基金主要具有哪些特點
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，證券投資基金形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，證券投資基金以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。......

證券營業(yè)部開戶流程分析
投資者辦理好上海、深圳證券賬戶卡后，還需到證券公司營業(yè)部柜臺或指定銀行代開戶網點辦理開戶，然后證券營業(yè)部開戶才能買賣股票。......

中國證券市場主要發(fā)展簡史
中國證券交易市場的發(fā)展就是中國金融市場發(fā)展的縮影。中國證券市場筆者將在本節(jié)中著重論述中國交易市場的起源和早期發(fā)展，讀者中國證券市場可以從這個實例中了解到交易市場的設計、規(guī)劃、監(jiān)管和實施的重要性，健康的交易市場對經濟發(fā)展的重要性......

什么是證券發(fā)行主體？證券發(fā)行主體有哪些功能

什么是證券發(fā)行主體？證券發(fā)行主體有哪些功能