商品期貨合約

    商品期貨合約，商品期貨合約解釋。對(duì)于一個(gè)確定的商品期貨合約而言.開始時(shí)人們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很寬的價(jià)格區(qū)域，商品期貨合約隨著時(shí)間的推移.信息和市場(chǎng)反應(yīng)日益確定，商品期貨合約價(jià)格區(qū)域變窄。價(jià)格發(fā)現(xiàn)或價(jià)格預(yù)測(cè)所涉及的時(shí)間越遠(yuǎn).商品期貨合約的價(jià)格可能出現(xiàn)的幅度就越寬。在這種情況下，商品期貨合約特別是在一個(gè)價(jià)格區(qū)間很寬的范圍內(nèi)談期貨市場(chǎng)定價(jià)甚至試圖主導(dǎo)現(xiàn)貨商品買賣價(jià)格，商品期貨合約沒(méi)有任何意義。

    我國(guó)商品期貨合約通常有一年交易時(shí)間.一年內(nèi)可能出現(xiàn)若干個(gè)價(jià)格趨勢(shì)或均衡價(jià)格。商品期貨合約在合約最初交易的一段時(shí)間內(nèi)，商品期貨合約價(jià)格范圍很寬，初期的均衡價(jià)格顯然不如合約后期的均衡價(jià)格更貼近現(xiàn)實(shí)。一般而言，商品期貨合約在合約最后階段，商品期貨合約即合約臨近結(jié)束時(shí)出現(xiàn)的均衡價(jià)格最為準(zhǔn)確.它接近于當(dāng)期的現(xiàn)貨價(jià)格。